财务评价的基本要素.pptx

项目的财务评价;3.1财务评价的基本要素;3.1.1投资与资产;3.1.1.1总投资的构成;（2）总投资的构成 固定资产投资 固定资产投资方向调节税 总投资 建设期利息 流动资金;1）固定资产投资 定义：项目按抑定建设规模（分期建设项目为分期建设规模）、产品方案、工程内容进行建设所需的费用。 组成： 建筑工程费 工程费用 设备购置费 固定 安装工程费 资产 其它投资 投资 基本预备费 预备费用 涨价预备费;2）流动资金 定义：为维护生产所占用的全部周转资金。 流动资金的组成及循环过程 供应过程 生产过程 销售过程;3.1.1.2 资产;折旧 定义：因损耗而转移的固定资产价值。 提取方式： 1）直线计提折旧 年折旧额=（原值-残值）/折旧年限 2）加速折旧 ?余额递减法 年折旧率=2/折旧年限×100% 年折旧额=固定资产净值×年折旧率 ?年限和法 年折旧率=(折旧年限-已使用年限)/年序号之和×100% 年折旧额=(固定资产原值-残值) ×年折旧率 优点：推迟纳税、抵消通货膨胀带来的不利影响 (注:实行余额递减法的固定资产,应当在其固定资产折旧年限到期前两年内,将固定资产净值扣除预计净残之后的净额平均摊销);折旧的计算 例:有一机器,原值10000元,残值为0,有效使用年限5年,求年折旧额. ?直线折旧法: 年折旧额= (元) ?年限和法: 第1年折旧额= 第2年折旧额= 第3年折旧额= 第4年折旧额= 第5年折旧额=;?余额递减法 第1年折旧额= 第2年折旧额= 第3年折旧额= 第4年折旧额= 第5年折旧额= (注:从到数第二年开始按直线计提折旧) ;（2）无形资产 无形资产是指企业长期使用但没有实物形态的资产。 按性质分，无形资产有： 回收形式：摊销 ;（3）递延??产 递延资产是指不能全部计入当年损益，应在以后年度内分期摊销的各项费用、资产。如开办费、固定资产修理费、待摊费用等。 根据资金保全原则，列入资产就可以回收。 回收方式： 摊销 ;（4）流动资产 流动资产是指可以在一年或超过一年以上的营业(周)时期内变现或耗用的资产。 对工业企业来讲,流动资产的周转过程如下: 流动资金=流动资产-流动负债;3.1.2 成本;3.1.3 税金、利润及销售收入;3.1.4价格;3.1.5现金流量;净现金流量=现金流入量-现金流出量 现金流量的表达方式： ?现金流量图 大小、流向、时间 ?现金流量表;3.2财务评价的主要内容; (1)在对投资项目的总体了解和对市场、环境、技术方案充分调查和掌握的基础上，收集预测财务评价的基础数据。如收入、成本等。 （2）编制资金规划和计划。对可能的资金来源与数量进行调查。 （3）计算和分析财务效果。根据财务数据和资金规划，编制财务现金流量表，据此可计算出财务评价的经济效果指标。;3.3财务评价的基本报表;3.4财务评价的指标体系;3.4.2项目偿还能力分析指标 (1)资产负债率 反映项目各年所面临的财务风险程度及偿债能力的指标. (2)借款偿还期;3.5不确定性分析;3.5.1盈亏平衡分析;（2）盈亏平衡点的确定 盈亏平衡点的产量=年固定总成本÷（产