某集团热电项目风险管理案例研究.ppt

;我国电力建设的迅猛发展要求加强风险管理 建国五十多年来，特别是改革开放以来，我国的电力工业发展取得了举世瞩目 的成就。1949 年，我国的电力装机是 185 万千瓦，用了将近 38 年的时间，到 1987年，达到装机总量 1 亿千瓦，然后又用了 8 年时间，到 1995 年实现装机 2 亿千瓦，到 2000 年实现了装机 3 亿千瓦，2004 年增加超过 5000 万的装机，2004 达到 4 个亿，2005 年达到 5 个亿，2006 年年底装机规模为 62200 万千瓦。1949-2006 年全国电力装机容量如图 1-1 所示;电力建设项目风险管理在我国的现状及存在???问题;风险的含义 我国大陆地区不少学者认为，风险是指实际结果与预期结果相背离从而产生损失的一种不确定性 风险一词包括了两方面的内涵：其一，是指风险意味着出现了损失，或者是未实现预期的目标值；其二，是指这种损失出现与否是一种不确定性随机现象，它可用概率表示出现的可能程度，不能对出现与否做出确定性判断。 实际上，也可以简单地讲，人们对未来的主观预料与实际结果的差异就构成了风险。 无论是何种定义，都包括风险的三个基本要素，一是风险要素存在的客观性；二是风险事件发生的不确定性；三是风险结果的不确定性。 ;电力建设项目风险的来源;(1)市场风险 市场风险一般来自三个方面：一是市场供需实际情况与预测值发生偏离；二是项目产品市场竞争力或者竞争对手发生重大变化；三是项目产品和主要原材料的实际价格与预测价格发生较大偏离。 （2）资源风险 资源风险主要指资源开发项目，如金属矿、非金属矿、石油、天然气等矿产资等与预测发生较大偏离，导致项目开采成本增加，产量降低或者开采期缩短。 ; (3)技术风险 一是项目采用技术（包括引进技术）的先进性、可靠性、适用性和可得性与预测方案发生重大变化；二是设计深度不够，技术方案不合理的现象时有发生。 （4）工程风险 工程地质条件、水文地质条件与预测发生重大变化，导致工程量增加、投资增加、工期拖长 （5）资金风险 资金供应不足或者来源中断导致项目工期拖延甚至被迫终止；利率、汇率变化导致融资成本升高。 ;（6）政策风险 政策风险主要指国内外政治经济条件发生重大变化或者政府政策作出重大调整，项目原定目标难以实现甚至无法实现。 （7）外部协作条件风险 交通运输、供水、供电等主要外部协作配套条件发生重大变化，给项目建设和 运营带来困难。 （8）社会风险 预测的社会条件、社会环境发生变化，给项目建设和运营带来损失;电力建设项目风险的特点 （1）电力项目的风险具有普遍性和客观性。 （2）电力项目风险的影响常常是全局的。 （3）电力建设工程的不同的主体对同样风险的承受能力是不同的。 （4）电力建设项目的风险一般是很大的，其变化是复杂的。 （5）电力建设项目的风险具有多样性。 ;电力建设项目风险管理的内容 （1）风险识别 风险识别是风险管理的基础，项目风险管理人员在收集资料和调查研究之后，运用各种方法对潜在的以及存在的各种风险进行系统的归类和识别，其中最重要也是最困难的工作就是去了解并寻找项目所有可能遭受损失的来源，也就是项目的风险因素。 事故（件）树分析法 利用逻辑思维的分析和推理方式，分析风险事故形 成的全过程。此方法能够提供防止事故发生的手段和方 法。 理论基础：任何一个事故的发生，必定是一系列事 件按照一定顺序相继出现的结果，前一事件的出现是随 后事件发生的条件，在事件发展过程中，每一环节都有 两种可能的状态，即是或否。 ;顶上事件（T）;;（3）风险应对 完成了风险分析和评估之后，选择行之有效的策略，并寻求既符合实际、又会 有明显效果的应对风险的具体措施，使风险转化为机会或使风险所造成的负面效应降到最低的程度。 （4）风险的控制 跟踪已经识别的风险，识别剩余风险和未出现的风险，保证风险应对计划的执 行。根据拟定的风险对策，协调、解决和处理风险问题，把经济损失和影响限制在最小的范围之内。 （5）风险的监督 在项目整个过程中，随时掌握项目各方面矛盾可能带来的问题。无论风险有没有被管理者认识到，整个工程及其过程都应置于风险管理者的监测之下。考察各种风险控制行动产生的实际效果、监视残留风险的变化情况，进而考虑是否需要调整风险管理计划以及是否启动相应的应急措施等。;根据项目风险分析与评估的结果可以使用不同的策略来应对项目风险，通常项目风险应对的策略主要有以下有四种：回避风险、转移风险、减轻风险、自留风险 （1）回避风险 风险回避是在考虑到某项目的风险及其所致损失都很大时，主动放弃或终止该项目以避免与该项目相联系的风险及其所致损失的一种应对风险的方式，它是一种最彻底的风险应对技术。 （2）减轻风险 减轻风险的目的是要降低风险发生的可能性，或者减少风险造