证券投资基金的概念与特点.pptx

j.tong@gime.dufe.cn Office : GIME 323 ;第一节 证券投资基金的概 念与特点 第二节 证券投资基金的类型 第三节 证券投资基金的投资运作 第四节 中国投资基金的发展 ;第一节 证券投资基金的概念与特点 一、证券投资基金的概念 是一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式。即通过发行投资基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理管理和运用资金，从事股票债券等金融工具的投资，并将投资收益按投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。 基本原则：共同投资、共担风险、共享收益。 ;;;;;;二、投资基金运作流程：;投资基金运作流程简图;三，投资基金的产生与发展;四，证券投资基金的性质;五、证券投资基金的主要特征;反映的经济关系不同 ;第二节 证券投资基金的类型;公司型基金定义：是具有共同投资目标的投资者依据公司法组成的以营利为目的的，投资于特定对象（货币市场，有价证券市场）的股份制有限公司。 公司型基金发行普通股份，投资者可以购买公司的股份成为公司的股东，从公司投资中获利。 公司型基金的当事人：投资者；董事会；基金管理人还有基金托管人。 美国的共同基金就公司型为主。;契约型基金与公司型基金两者比较： 法律依据不同：信托法；公司法。 投资者地位不同：基金受益人；股东。 运作依据不同：基金契约期满终止；公司章程永久存在。 发行凭证不同：基金单位；股票、债券。 融资渠道不同：发行基金单位融资；发行股票、债券，向银行借款。 ;二，按投资基金能否赎回;;? 3)封闭式投资基金与开放式投资基金的区别: 1发行规模限制不同 ②期限不同 ③基金份额交易方式不同 ④基金份额的交易价格计算标准不同 ⑤交易费用不同 ⑥基金份额资产净值公布的时间不同 ⑦投资策略不同 ⑧投资风险不同;三，按投资基金的投资标的分类;;;;;四、按投资基金收益风险目标分类;五，按投资基金投资计划的可变性分类;六，按投资来源和运用地域分类;;;;;;;;第三节，证券投资基金的投资运作;二、投资基金运作的监督管理 ;三、投资基金的收益来源与费用支出 ;三、投资基金的收益来源与??用支出 ;三、投资基金的收益来源与费用支出 ;第四节，中国投资基金的发展;思考题: 1.比较债券与股票的风险性？ 2.投资证券投资基金与投资债券、股票相比有哪些优点？ 3.封闭式基金与开放式基金的区别? 4.简介目前我国证券市场中的投资工具（债券、股票、基金）? ;9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。7月-217月-21Tuesday, July 27, 2021 10、人的志向通常和他们的能力成正比例。23:38:2423:38:2423:387/27/2021 11:38:24 PM 11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。7月-2123:38:2423:38Jul-2127-Jul-21 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。23:38:2423:38:2423:38Tuesday, July 27, 2021 13、志不立，天下无可成之事。7月-217月-2123:38:2423:38:24July 27, 2021 14、Thank you very much for taking me with you on that splendid outing to London. It was the first time that I had seen the Tower or any of the other famous sights. If Id gone alone, I couldnt have seen nearly as much, because I wouldnt have known my way about. 。27 七月 202111:38:24 下午23:38:247月-21 15、会当凌绝顶，一览众山小。七月 2111:38 下午7月-2123:38July 27, 2021 16、如果一个人不知道他要驶向哪头，那么任何风都不是顺风。2021/7/27 23:38:2423:38:2427 July 2021 17、一个人如果不到最高峰，他就没有片刻的安宁，他也就不会感到生命的恬静和光荣。11:38:24 下午11:38 下午23:38:247月-21