财务管理第一章.pptx

财务主管（CFO）第一章 财 务 管 理 总 论本章主要内容 1.财务管理的含义 2.财务管理的目标 3.股东与经营者、债权人的利益冲突与协调 4.财务管理的金融环境第一节　财务管理的概念和内容一、财务管理的含义财务管理是指企业组织财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的一个重要组成部分。注：企业管理不尽是财务管理，还包括人力资源管理、生产技术管理、设备管理等（一） 资金运动及其形式资金是指企业各种财产物资的货币表现使用价值（实物形态）物资运动生产经营活动商品资金运动价值（价值形态）资金运动：①资金循环 ②资金周转货币资金→生产储备资金→在产品资金→产成品资金→货币资金（二） 财务活动的内容 财务活动就是指企业的资金运动（企业生产经营活动的一个独立方面，具有自己的运动规律）1.投资活动（投出资金、形成企业资产的活动）注 意（1）投资的分类（2）投资活动包括资金收入和资金支出 2.资金营运活动（资金在经营中运用的活动） 重点掌握两点： （1）资金营运活动包括资金收入和支出两个方面。 （2）关于短期借款。如果企业现有资金不能满足企业经营的需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金，这是企业的资金营运活动，而不是筹资活动。营运资金＝流动资产－流动负债 【例1】（判断题）如果企业现有资金不能满足企业经营的需要，还要采取短期借款的方式来筹集所需资金，这样产生的企业资金的收付，属于筹资活动。 3.筹资活动（筹集资金的活动）　权益类资金 债务类资金 重点掌握两个问题：（1）筹资活动的内容。筹资规模、筹资渠道、筹资方式、筹资结构。（2）筹资活动包括资金收入和资金支出两个方面 4.资金分配活动　【例2】（多选题）下列经济行为中，属于企业财务活动的有（　）。 A.资金营运活动 B.资金分配活动 C.筹集资金活动 D.投资活动【例3】（单选题）下列各项经济活动中，属于企业狭义投资的是（　）。　A.购买设备 B.购买零部件　C.购买专利权　D.购买国库券 【例4】（多选题）下列各项中，属于企业筹资引起的财务活动有（　）。 A.偿还借款 B.购买国库券 C.支付利息 D.利用商业信用【例5】（多选题）下列各项中，属于企业资金营运活动的有（　）。　A.采购原材料　B.销售商品 C.购买国库券　D.支付利息 （三）财务关系 企业与……之间的经济利益关系。 1.企业与投资者之间的财务关系 2.企业与债权人之间的财务关系 3.企业与受资者之间的财务关系　 4.企业与债务人之间的财务关系 5.企业与供货商、企业与客户之间的关系　 供应商——企业——客户 6.企业与政府之间的财务关系 7.企业内部各单位之间的财务关系 8.企业与职工之间的财务关系　【例6】（判断题）民营企业与政府之间的财务关系体现为一种投资与受资关系。（　）【例7】（单选题）在下列经济活动中，能够体现企业与投资者之间财务关系的是（　）。　A.企业向职工支付工资　B.企业向其他企业支付货款　C.企业向国家税务机关缴纳税款　D.国有企业向国有资产投资公司支付股利【例8】（多选题）下列（　）属于企业购销商品或接受、提供劳务形成的财务关系。 A.企业与供应商之间的财务关系　B.企业与债务人之间的财务关系　C.企业与客户之间的财务关系　D.企业与受资者之间的财务关系 二、财务管理的内容投资管理营运资金管理　　筹资管理　 资金分配管理Chapter1-2 ?? 财务管理的目标 一、企业的战略目标企业是营利性组织，其基本目标是生存，核心是发展，最终目标是获利．以收抵支，偿还到期债务 1、生存（前提） 筹资 2、发展 投资 3、获利 二、财务管理目标的含义与种类1、利润（净利润）最大化：优点：①剩余产品的多少可以用利润指标来衡量②自由竞争的资本市场中，资本的使用权最终属于获利最多的企业③只有每个企业都最大限度获利，整个社会的财富才能实现最大化。 ④有利于资源的合理配置，有利于经济效益的提高缺点：①没有考虑时间价值　　　②没有考虑风险问题 ③没有考虑投入产出比 ④决策有短期行为倾向2、每股盈余最大化（相对数指标） 每股利润＝净利润/普通股股数　非股份公司：权益资本净利润率＝净利润／所有者权益总额优点：把企业实现的利润额同投入的资本或股本数进行对比，能够 说明企业的盈利水平，可以在不同资本规模的企业或同一 企业不同期间之间进行比较，揭示其盈利水平的差异。缺点：①忽视了时间价值　　②没有考虑风险因素　　 ③无法克服经营者追求最大利润可能导致的短期行为3、企业价值最大化（股东财富最大化）定性：企业的市场价值，即企业值多少钱企业价值定量：是企业所能创造的预计未来现金流量的现值之和优点：①考虑了时间价值