现代公司理财培训讲义.pptx

; 第一章 财务管理概论 ; 现代财务经理对企业的成功有着非常大的作用。当企业为经营活动组织的现金流量发生波动时，财务经理就处于这种状况的核心，他必须有效地控制现金流量的波动范围和持续时间，运用各种合理的手段避免由此可能造成财务危机而给投资者的利益带来损失。现代企业中，财务经理 ;作为管理层的一个团队成员，不仅要做好诸如编制财务预算、管理现金收支和短期筹集资金等日常业务，还要在参与企业生产运作、市场营销和制定总体战略的同时配合做好长期融资、资产与??产品投资以及利润分配的决策工作。因为，企业在资产与新产品上的投资决定了自己的规模、经营 ;利润、商业风险和资本的流动性；而长期融资和利润分配的策略组合又决定了企业的财务费用与财务风险，从而影响到企业的价值。所以，财务管理对现代企业的成功是不可缺少的。 从学科角度来看财务管理，它与经济理论与会计学有着密切的联系。首先，诸如微观经济学中厂商理论、 ;激励理论等和宏观经济学中的财政、货币、和通胀理论等经济理论都为财务管理提供了理论依据；其次，会计学则通过如何提供企业经营的各种有效数据信息为财务管理提供了管理依据。但是，财务管理由于经济理论与会计学有着本质的不同：财务管理是应用经济与管理学的一个分支，不是 ;纯粹的经济学；同时，财务管理也不是以帐务处理、凭证登记和资金核算为重点的会计学。财务管理有它自身的特点和重点。 ;第一节 财务管理的对象 一、财务管理涉及的主要方面 1、资金运动 商品社会中资金的一个最重要的特征是它在不断地循环与运动着。资金不论其进入生产领域循环运动，还是进入流通领域循环运动，自身的;保值与增值是其根本的目的。从个人角度看，任何人都可以运用一切方式使自己的资金保值与增值；但从社会的角度看，资金保值与增值的唯一来源就是由于物质创造所导致的价值创造。正是有了物质创造所导致的价值创造，债权人才可以得到利息收入，所有者才可以得到红利收入，劳动者可以得到工资收入。; 所以，我们认为：资金的实质就是再生产过程中运动着的价值；资金运动就是企业生产经营中货币与商品循环和运动过程中体现的一种价值运动。 2、财务活动 对企业的生产经营活动来讲必要的资金是不可少的。企业要组织生产经营活动，首先必须拥有一定的资金。如果;需要扩大生产规模，那就需要更多的资金。因此，这些用资与投资的需求就产生了通过各种渠道筹集资金的活动。随着所筹资金的不断到位，购买原材料和能源、添置设备等的用资与投资活动便开展了起来。最后，随着产成品的不断入库与被出售，资金回收并得到增值，这样除了向国家;交纳税款和向债权人支付利息以后，就面临如何向所有者分配利润了，也就是所谓的利润分配活动。 伴随着企业资金运动完成一个循环的筹资、用资与投资以及利润分配活动，不仅构成了企业经济活动的一个独立的方面，还具有自己的运动规律，我们称之为财务活动。企业的;资金运动周而复始，相应的财务活动就连续不断。 利润分配活动是财务活动中的一座桥梁，连接下一个生产经营活动的筹资活动。因此，利润分配很关键，分多了可以吸引更多的投资者，提高企业的筹资能力；但由此降低了留存收益，下一个生产经营周期就需要;筹集较多的资金，这样在一定程度上增加了企业的财务风险。 3、财务关系 伴随着企业资金运动而同时产生的财务活动，导致企业不可避免地与社会各个方面发生各种经济利益关系，这种经济利益关系就是财务关系 。 首先，企业在筹资活动中主要;面临的债权人与股东，各自都有自己的利益目标，他们之间的利益关系不能协调一致的话，筹资目标就无法实现；其次，企业在用资与投资活动中主要面临的供货方和客户，各自也有自己的利益目标，他们之间的利益关系不能协调一致的话，用资与投资目标就难以实现；最后，企业利润分配;活动主要面临的有国家、职工、债权人与股东，各自都有自己的利益目标，他们之间的利益关系不能协调一致的话，企业下一个生产经营周期就无法顺利展开。 ;二、财务管理的对象及其含义 1、财务管理的对象 我们知道企业的财务活动和财务关系都是伴随着资金运动而产生的。企业资金运动的同时产生了财务活动，而在财务活动中企业不可避免地与社会各个方面发生各种财务关系。 ; 所以，财务管理的对象就是资金运动。财务管理是资金运动这一形式与财务关系这一内容的统一。 2、财务管理的含义 财务管理实际上就是组织企业资金运动，处理同各方面的财务关系的一项经济管理和价值管理工作，具有综合性的特征。 ; 我们还须注意，虽然财务管理是企业管理的一个方面，但它区别于其它管理的特点在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动过程所进行的管理。 财务管理的内容不仅包括筹资管理、投资