欧洲偿付能力II以及美国风险资本政策讲义.ppt

——*—— 精算与风险管理部 欧洲偿付能力II以及美国风险资本政策的最新进展 北京 2012.6.27 主要内容 偿付能力II—欧洲最先进的偿付能力监管系统 全欧性的对保险公司最大的监管改革 世界监管体系都在密切关注它的变化，会成为一个里程碑 是经济资本模型，和英国的ICA属于同一类型 不仅仅是一个精算模型，更是一个企业风险管理系统(ERM) 关键数字—1, 3, 6, 10 统一和谐的监管系统 最重要的准则是和谐统一（harmonization)，替代现有的14个不同的政体。 主要目的： 更全面的风险认识 更深入的欧洲整合 更优良的投保人保护 改进的欧洲竞争力 三个支柱 统一的欧盟准则 支柱1 数量要求 支柱2 公司管理内部监管 支柱3 财务披露财务透明 资产、负债及资本的计量 计算偿付能力资本要求(SCR)，基于标准模型或者监管机构批准的内部模型。 最低资本要求(MCR)的计算方法，基于指定变量的线性公式，MCR在SCR的25%和45%之间。 高效的风险管理系统 自身风险及偿付能力评估 内部监管的复查及介入 要求保险公司对外公布关于其所面临风险、资本充足性及风险管理的详细信息 财务透明和公开信息旨在帮助市场推进更好的行业规范 支柱一：数值计算 支柱1要求证明充足的资金资源 偿付能力资本要求(SCR) 基于一年内99.5%的置信区间 可以使用标准公式计算 也可以使用内部模型，但必须经过监管机构审查批准 两种方法都需考虑至少六种指定的风险模块 最低资本要求(MCR) 低于最低资本要求时，投保人面临无法接受的风险 快要低于最低资本要求时，会导致严厉的监管措施 计算方法是基于指定变量的线性公式 MCR不能低于SCR的25%，或高于SCR的45% 支柱一：已确认的量化要求 SCR/MCR可用资产 技术供应所需资产 市场价值资产 MCR 技术供应 风险边际 偿付资本要求（SCR） 最佳估计 可对冲风险的市场一致性评估 支柱1的提议框架 技术准备金 VS. 技术供应 (Technical Provisions) 再保摊回 保费余额 资产 再保供应 （Reinsurance provisions) 再保供应 （Reinsurance provisions) 技术供应（ Technical provisions ）=最优估计供应（Best estimate provisions)+风险边际 未决损失及理赔费用供应（Provision for claims and LAE) 未到期保费供应 （Provision for unearned premium) 负债 总供应 (Gross provisions) 毛保费供应 (Gross premium provisions) 毛赔款供应 (Gross claims provisions) 风险边际 技术 准备金 最优估计 供应 （Best estimate provisions) 支柱二：治理和监管（公司内部） 支柱2包括开发并嵌入管理要求 保险公司必须拥有高效的风险管理系统 这个系统需由高管层拥有并执行 必须考虑保险公司面临的所有风险 风险管理和资本管理必须相互结合 保险公司必须进行自身风险及偿付能力评估（ORSA) 这是一个内部风险评估的过程 旨在确保高管层对风险进行复查 确保保险公司有足够的资本应对这些风险 支柱三：对外公开 支柱3： 治理市场规范以确保达到监管目的 旨在确保欧盟范围内监管报告（财务报表）和对外披露的一致性 统一后详细的报告(财务报表)要求还未最后确定 保险公司要准备好对外披露比现在更多的信息 要求会包括制作： 对外公布的，年度偿付能力及财务状况报告(SFCR) 季度及年度的监管报告(RTS) 六个风险 市场风险（Market risk）：由市场价格本身或者市场价格波动引起的。包括：股权投资风险，固定利率风险，房市风险和汇率风险。 对方信贷风险 （Counterparty default risk）这是指保险公司所交易的另一方无法兑现合同义务风险。主要指再保险合同，也指保险公司交易的中介，产品提供者，金融衍生物提供者等等。 人寿保险技术风险（Life insurance technical risk） --和我们无关。 人身保险和医疗保险技术风险（Health care insurance technical risk） 非寿险技术风险（Non-life insurance technical risk）主要是指保险赔付高于预期的风险。这个风险是我们最大也是最重要的风险。 运营风险（Operational risk）公司内部流程，系统，和人事上的失败。比如产品买卖过程中的不合理和违法现象，导致监管部门的罚款。关键人事的离开照成商业秘密的流失