第10章银行业和金融机构管理(西财金融学院货币金融.pptx

第 十章 银行业和金融机构管理; ;10.1 银行的资产负债表 总资产=总负债+资本 银行的资产负债表列出了银行的资金来源（负债）和资金用途（资产）。表10-1中列出了2008年12月全部商业银行的资产负债情况。 10.1.1 负债 银行通过发行（销售）诸如存款等负债来获得资金，它构成了银行所能够利用的资金来源。 支票存款 一种允许其持有者向第三者签发支票的银行账户。包括所有可以签发的支票的账户：不计息的支票账户（活期存款）、计息的可转让支付命令（NOW）账户以及货币市场存款账户（MMDAs）。;资产（资金运用，%）;非交易性存款 银行资金的主要来源（在表10-1中占据了银行负债的53%）。包含：储蓄存款和定期存款。 借款 银行可以向联邦储备体系、各家联邦住宅贷款银行、其他银行以及公司借取资金。从联邦储备体系借款称为贴现贷款。 银行资本 即银行的净值，它等于资产总额和负债总额之间的差额（在表10-1中，其占银行资产总额的10%）。;10.1.2 资产 银行将会运用其通过发行负债所取得的资金去购买盈利性资产。 准备金 等于存入联邦储备体系账户的存款加上银行实际持有的通货（库存现金）。法定准备金制度，银行必须将其每一美元支票存款的一定比例（例如10%）作为准备金。这部分准备金称为法定准备金（required reserve）。银行持有的额外部分的准备金称为超额准备金（excess reserve）。 应收现金项目 银行同业存款 ;证券 表10-1中，证券占银行总资产的22%，而其提供的收入占商业银行总收入的约10%。这些证券可分为三类：联邦政府和政府机构证券、州和地方政府证券以及其他证券。其中短期的联邦政府证券被称为二级准备金（secondary reserves）。 贷款 银行主要通过发放贷款赚取利润。在表10-1中，银行的总资产的61%为贷款。 其他资产 主要包括银行拥有的实物资本（银行大楼、计算机及其他设备）;10.2 银行的基本业务 资产转换：出售具有一组特征（流动性、风险、规模和收益率的某种组合）的负债 购买具有不同特征的资产来获取利润。 为了更具体的分析银行的业务活动，我们使用一种称为T账户（T-account）的工具。T账户是一份简化的资产负债表。我们假定简.布朗在第一国民银行开立了一个100美元的支票账户。银行T账户如下： 简新开的支票账户使银行准备金增加的数额和支票账户存款增加的数额相等。 ;第一国民银行;第一国民银行;10.3 银行管理的基本原则 存款外流 流动性管理（Liquidity Management） 资产管理（Asset Management） 负债管理（Liability Management） 资本充足性管理（Capital Adequacy Management） 10.3.1 流动性管理和准备金的作用 假定：银行的法定准备金率是10%；银行一开始就拥有2000万美元的准备金。则发生1000万美元的资产外流后资产负债表的变化如下表所示： ; 初始;初始;;;;;当存款外流时，持有超额准备金可以让银行免于支付如下成本：1）从其他银行或企业借款的成本；2）出售证券的成本；3）从联邦储备体系借款的成本；4）收回贷款或者出售贷款的成本。超额准备金是对于存款外流所引致各种成本的保险。存款外流引致的成本越高，银行愿意持有的超额准备金越多。 10.3.2 资产管理 ;四种基本方法;10.3.3 负债管理 ;10.3.4 资本充足性管理 银行需要对其持有资本的规模进行选择，主要源自以下三方面原因： 其一，银行资本可以用来防范银行倒闭； 其二，资本规模影响了银行所有者的收益情况； 其三，银行监管机构对银行资本的最低规模做出了相应规定。;资本规模较大的银行;银行资本的规模影响股票持有者收益情况的运行机制 资产回报率（ROA）：每一美元资产的税后净利润 股权回报率（ROE）：每一美元股权（银行）资本的税后净利润 股本乘数（EM）：每一美元股权资本所对应的资产数额;ROE=ROA x EM;股东的安全和回报率之间的替代关系 银行的资本既能带来收益又能带来成本。 ;银行资本的相关规定 银行监管机构也制定了相应的规定要求银行必须持有（一定数量的）资本。通过法定资本金规定来决定银行资本的（最低）规模。 应用10-1 银行资本管理的战略 应用10-2 20世纪90年代早期的资本困境是否导致了信贷紧缩 ;10.4 信用风险管理 信贷市场出现逆向选择的原因：具有较高信贷风险的人往往就是那些排队申请贷款的人。 信贷市场出现道德风险的原因：借款者具有从事那些对贷款者不利活动的动机。 实现信贷风险最小化和发放优质贷款目标的银行所必须遵守的原则有： 10.4.1 甄别和监督