『K技术分析』-+经典形态分析要点.pdf

『技术分析』- 形态分析的经典资料 形态分析是技术分析领域中比较简明实用的分析方法，把汇价走 势中若干典型的形态作出归纳，并命名之。被分为两大类：反转形态 和中继形态。我们先说说反转形态。反转形态表示趋势有重要的反转 现象，整理形态则表示市场正逢盘整，也许在修正短线的超卖或超买 之后，仍往原来的趋势前进。 反转形态： 头肩型 三重顶与底，双重顶与底， V 型顶与底，圆 型 还有 三角形 ,菱形 ,楔形 ,矩形 整理形态： 三角型 对称三角型 上升三角型 下降三角型 扩散三 角形 菱型 旗型 楔型 矩型 第一部分 反转形态 反转形态 1 、头肩型 绝大多数情况下，当一个价格走势处于反转过程中，不论是由涨 至跌还是由跌至涨，图表上都会呈现一个典型的 “区域 ”或 形态“ ”，这就 被称为反转形态。一个大的反转形态会带来一轮幅度大的运动，而一 个小的反转形态就伴随一轮小的运动。 反转形态的特性 1 、反转形态的形成在于先有一个主要趋势的存在 2 、趋势即将反转的第一个信号通常也表示重要趋势线的突破 3 、图形愈大，价格移动愈大 4 、顶部形态形成的时间较底部图形短，且震荡较大 5 、底部形态的价格幅度较小，形成的时间则较长。 - 2 - 头肩顶／底是最为人熟知而又最可靠的主要反转形态，其它的反 转形态大都仅是头肩型的变化形态。 形成的时候，通常在最强烈的上涨／下降趋势中形成左肩，小幅回调 后再次上行／下降形成头部，再次回调（幅度可能略大些）后的上行 ／下降，形成右肩。两次回调，通常为简单的ｚｉｇｚａｇ形态（该 形态，常常反映了市场急于完成回调）。 头肩顶 / 底形态在实际中，并不都是很完整的，也不一定很标准。 然而，在形成的时候，成交量 / 动量都相应地表现出某种共同的特征。 即：在左肩形成时， 由于通常伴随在在最强烈的上涨／下降趋势中 （第 三浪特征）形成，动量最大，市场交投活跃，充斥着大量的各种利好 传言，动量 / 成交量达到最大高峰状态。头部形成时，尽管各种利好消 息仍然不断出现， 汇价也随之不断 w 创出新高， 然而此时， 动量 /成交 量出现萎缩，递减的现象。这是见利好出货的阶段，对后市转向悲观 的投资者开始逐步抛出 / 买进 （下跌中，头肩底） ，出现了头部。 然而， 仍然有部分投资者出于对原有趋势继续维持的乐观状态，继续逢低买 入/ 逢高卖出（下跌中，头肩底），但是动量明显下降，交投量不再活 跃，趋于衰竭，于是形成了右肩。 鉴于维持原有运行趋势的动能衰竭， 再次朝向与原有的运行方向，不同的运行，势不可免。对原有趋势继 续维持乐观的，对此看作是回调。然而，一旦颈线位的跌破，恐惧心 理聚起，抛盘如潮，虽然，随后出现一次反抽，但是回抽通常无法越 过颈线价位，无力回天，通常成为市场大跌前的最后一次出货机会。 判别： - 3 - 利用各种时间框架的图表，可以直观看出大小头肩顶／底的外围 形态。然而，缺乏具体成交量数据，其内在的特征，可利用布林带辅 助判别。头肩顶／底形态中，汇价和布林带间对应位置的变化关系， 可以推测出市场在这一方向上的动能逐步衰弱的过程。一般说来，鉴 于形成过程中的能量特征，左肩会越出布林带得上轨（上涨中，头肩 顶）／下轨（下跌中，头肩底），而头部也会触及到布林带得上轨， 然而，右肩，通常仅仅触及／越过布林带的中轨。同时，关注每次回 落时显示不同方向上的ｋ线数量的变化，也是对判断动量递减是否， 一个很有用的信息之一。比如：上涨时，每次回落的阴线逐渐增多， 本身，就说明了，空方的力量在增强。 几项注意事项 （１）头部与双肩不成比例者，不应视之头肩顶（底），不应套用头 肩顶（底）的操作策略。 （２）理论上，头肩