企业债券融资政策及实务培训课件.pptxVIP

;目 录;第一部分 债券融资体系; 逐步完善的债券融资体系化、系统化; 逐步完善的债券融资体系化、系统化;;第二部分 公司债券融资政策与实务;新型公司债券推出历程;新型公司债券发行概况;新型公司债券发行条件——大公募公司债券;新型公司债券发行条件——大公募公司债券;新型公司债券发行条件——小公募公司债券;新型公司债券发行条件——小公募公司债券;新型公司债券发行条件——私募公司债券;新型公司债券发行条件——私募公司债券;新型公司债券发行条件——平台公司政策要点;新型公司债券发行条件——房地产公司政策要点;新型公司债券优势分析;新型公司债券优势分析;目前监管部门支持品种介绍 ：一、可交换公司债;目前监管部门支持品种介绍 ：二、绿色公司债;;;;;;;目前监管部门支持品种介绍 ：三、熊猫债/四、双创债;公司债券案例一：普通公司债;公司债券案例二：可续期公司债;公司债券案例三：熊猫公司债;公司债券案例四：绿色公司债;公司债券案例五：双创公司债;目标客户筛选标准-公司债;第三部分 企业债券融资政策与实务;国家发改委于2014年末试点推出项目收益债，目前已发行29单，项目领域主要涉及棚户区改造项目、城市停车场建设项目、垃圾焚烧发电项目、给水工程、高架桥项目、综合管沟项目、危旧房改造项目、原料结构调整项目等。;用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的70%（绿色债不超80%）； 用于调整债务结构的，不受上述比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明（目前一般要求不用于偿还银行贷款）； 用于补充营运资金的，不超过发债总额的40%（绿色债不超50%）；;一是项目在债券存续期间的收入可以覆盖项目总投资的，比如一些保障性住房项目，可以作为偿债保障； 二是项目有经营性收入，但在债券存续期间的收入覆盖不了项目总投资的，可以通过以自身资产抵质押、第三方担保等方式进行增信，可以作为偿债保障； 三是城投公司开展的规范的PPP项目，政府列入预算的财政补贴，列入地方政府债务余额管理的政府回购，政府购买服务收入等??也可以作为企业债券的偿债保障。;重大投资工程包;企业债券最新政策——简化审批;企业债券最新政策——简化审批;企业债券最新政策——简化审批;企业债券最新政策——房地产调控政策;企业债券最新政策——房地产调控政策（续）;;停车场稀缺现在已成为城市的通病，城市汽车保有量在不断增加，但可用的建设用地越来越少，尤其是市中心，停车场更是十分紧张。城市停车需求与停车位供给的矛盾若越来越大，会严重影响城市功能的发挥。国家发改委通过出台专项债券指引，加大企业债券融资方式对城市停车场建设及运营的支持力度。;;;;;;; 综合管廊的意义在于充分地利用了地下空间；在于它的综合性，不仅能把管线全部入廊，还可以走雨水、污水在于节省投资，将拉动经济增长，改变城市面貌，保障城市的安全。;;;; 总体上看，养老服务和产品供给不足、市场发育不健全、城乡区域发展不平衡等问题还十分突出。为加大企业债券融资方式对养老产业的支持力度，引导和鼓励社会投入，制定养老产业专项债指引。 ;;;; 战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业。 具体产业包括：鼓励节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等领域，重点支持《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》（国发〔2012〕28号）中明确的重大节能技术与装备产业化工程、重大环保技术装备及产品产业化示范工程、重要资源循环利用工程、宽带中国工程、高性能集成电路工程、新型平板显示工程、物联网和云计算工程、信息惠民工程、蛋白类等生物药物和疫苗工程、高性能医学诊疗设备工程、生物育种工程、生物基材料工程、航空装备工程、空间基础设施工程、先进轨道交通装备及关键部件工程、海洋工程装备工程、智能制造装备工程、新能源集成应用工程、关键材料升级换代工程以及新能源汽车工程等二十大产业。; 为充分发挥各类创新主体的创造潜能，形成“大众创业、万众创新”的生动局面，支持提供“双创孵化”服务的产业类企业或园区经营公司发行双创孵化专项债券，募集资金用于涉及双创孵化服务的新建基础设施、扩容改造、系统提升、建立分园、收购现有设施并改造等。 包括但不限于纳入中央预算内资金引导范围的“双创”示范基地、国家级孵化园区、省级孵化园区以及经国务院科技和教育行政管理部门认定的大学科技园中的项目建设。 ;;;;; 鼓励相关企业发行配电网建设改造专项债券，募集资金用于电力需求稳定、未来收入可预测的配电网建设改造项目及相关装备制造。具体包括：110千伏及以下城市及农村电力网络建设，其中城市地区可扩