金融远期、期货与互换详述.pptxVIP

金融远期、期货和互换;本章学习目标;本章框架;金融远期合约概述 ;金融远期合约概述 ;金融远期合约概述 ;（1）远期利率协议;远期利率协议;;远期利率协议;远期利率协议;金额A以利率R投资n年;当即期利率和远期利率所用的利率均为连续复利时，即期利率和远期利率的关系可表示为 ：;远期利率协议;远期外汇合约;远期外汇综合协议;远期外汇综合协议;远期外汇综合协议;;远期外汇综合协议;远期股票合约;金融期货合约概述;金融期货合约概述 ;金融期货合约概述;期货合约和远期合约的比较;金融期货合约概述;远期价格和远期价值 ;期货价格与远期价格的关系 ;基本假设;基本符号：T；t；S；ST；K；f；F；r。 T：远期和期货合约的到期时间，单位为年 t：现在的时间 S：标的资产在时间t时的价格 ST：标的资产在时间T时的价格（t时未知） K：远期合约中的交割价格 f: 远期合约多头在时刻t的价值 F：t时刻远期合约和期货合约中标的资产的远期理论价格和期货理论价格，简称远期价格和期货价格 r：T时刻到期的以连续复利计算的t时刻的无风险 利率;无收益资产远期合约的定价 ;无收益资产远期合约的定价;无收益资产远期合约的定价;无收益资产远期合约的定价;支付已知现金收益资产远期合约的定价 ;支付已知现金收益资产远期合约的定价;支付已知现金收益资产远期合约的定价;支付已知收