财务报表分析的内容.pptx

第三章 财务报表分析;本章主要内容包括: 财务分析的概念、作用 财务报表的局限性； 基本财务比率的含义、公式、计算和分析方法； 权益乘数的含义和计算； 杜邦财务分析体系的分解、作用和应用； 上市公司财务报告分析； ;教学目的：;第一节 财务分析概述;二、财务分析的方法;使用比率分析法注意：;二、财务分析的方法;三、财务分析的局限性;（二）报表的真实性问题 财务人员应注意以下相关的问题： 1、财务报告是否规范 2、财务报告是否有遗漏 3、注意分析数据的反??现象 4、注意审计报告的意见及审计师的信 誉 （三）比较基础问题;四、财务报表简介;（二）利润表（损益表）;（三）现金流量表---收付实现制; 第二节 财务报表分析的内容; 第二节 财务报表指标分析;第二节 财务报表指标分析;实际中企业存货存在的问题; 第二节 财务报表指标分析; 第二节 财务报表指标分析;例：数位公司财务报表列有下列数字： 期末存货 5000 流动资产 10000 流动负债 4000 计算：（1）流动比率； （2）速动比率;（二）长期偿债能力; 第二节 财务报表指标分析;;资产负债比率的分析：;2、产权比率;资产负债率侧重于分析债务偿付安全性的物质保障程度。 产权比率则侧重于解释财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受能力。;3、资产权益率（股东权益比率） 公式： 资产权益率＝（所有者权益／总资产）×100% 分析： 资产负债率＋资产权益率＝１ 比率越大，偿债能力越强；比率越小，偿债能力越差。 ;4、权益乘数 是资产权益率的倒数。 公式：权益乘数＝总资产／所有者权益 ＝１ ／资产权益率 ＝１ ／（１－资产负债率） ＝（所有者权益＋负债）／所有者权益 ＝１＋产权比率 权益乘数和资产负债率、产权比率同向变动。;5、已获利息倍数（利息保障倍数、利息所得倍数）;6、现金负债总额比率 这里所指现金流量是经营活动现金净流量，它反应企业用年度经营活动产生的现金净流量承担债务的能力，是反应长期偿债能力的指标。 现金负债总额比率 =经营活动现金净流量/负债总额 该比率越高，说明企业偿还债务的能力越强；反之亦反。 ;指标名称;项目;二、 营运能力分析（资产管理比率）;（一）应收账款周转率;计算公式： 应收账款周转率=营业收入／应收账款平均余额 应收账款周转天数=360 ÷应收账款周转率 指标含义：应收账款周转率越高、平均收账期越短，应收账款的回收速度越快，但指标过高也存在问题。 公式中的营业收入（销售收入）是指扣除销售退回、销售折扣和折让后的营业收入净额。 公式中的营业收入应是赊销收入净额，如果题中没明确给出，用营业收入代替。;影响应收账款率的因素;（二）存货周转率;;（三）流动资产周转率;（四）固定资产周转率;（五）总资产周转率;例：下列为台朔汽车公司部分财务资料，问假设会计期间一年为360天，该公司得存货周转天数和平均收账期分别是多少？ 单位：元 销售成本 3 600 000 期初存货 800 000 期末存货 1 000 000 期初应收账款 1 500 000 期末应收账款 1 700 000 营业收入 4 800 000;存货周转率 =营业成本/平均存货 =3 600 000 /（800 000+1 000 000）÷2 =4 存货周转天数=360/存货周转率=90 (天） 应收账款周转率 =营业收入／平均应收账款 =4 800 000/(1 500 000+1 700 000） ÷2 =3 应收账款周转天数=360 ÷应收账款周转率 =120 (天） ;某公司财务报表中部分资料如下: 假设该公司长期资产只有固定资产,流动资产只包括：货币资金、应收账款和存货，应收账款余额为净额.货币资金:150000元.固定资产：425000元.销售收入:900000元.净利润：80000元.速动比率为2,流动比率为3,平均收账期为40天. 计算:应收账款平均余额、流动负债 、 流动资产、总资产、资产净利率;例:某公司年初存货30000元,应收账款25400元,年末计算的速动比率1.3,流动比率2.0,存货周转率为4次,流动资产84000元,其中现金类资