第18章短期财务计划与管理.pptxVIP

第七部分短期财务计划与管理 第18章 短期财务与计划;本章主要内容;18.1 现金和净营运资本;资本预算决策;资本结构决策;净营运资本投资决策;18.1 现金和净营运资本;18.2 经营周期和现金周期;18.2.1 经营周期和现金周期的定义;;18.2.2 经营周期和公司组织结构图;18.2.3 计算经营周期和现金周期;18.2.3 计算经营周期和现金周期;18.2.4 解释现金周期;18.3 短期财务政策的某些方面;18.3.1 公司在流动资产上的投资规模;;弹性流动资产投资策略;;18.3.2 流动资产的备选筹资政策;理想经济中的融资政策;弹性（保守）融资策略;??格融资策略;折中（稳健型）融资策略;激进型融资策略;18.3.3 哪一种筹资政策最好;2007年长虹资产负债表;现金预算是指用于预测企业还有多少库存现金，以及在不同时点上对现金支出的需要量。 现金预算通过对现金持有量的安排，可以使企业保持较高的盈利水平，同时保持一定的流动性，并根据企业对资金的运用水平决定负债的种类结构和期限结构，使企业在债务到期时不至于很被动。 ;18.4.1 销售收入和现金回收额;18.4.2 现金流出分析;18.4.3 现金余额;现金预算是有关预算的汇总，由现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹集和运用四个部分组成。 “现金收入”部分包括期初现金余额和预算期现金收入，现金收入的主要来源是销货收入。年初的“现金余额”是在编制预算时预计的；“销货现金收入”的数据来自销售预算；“可供使用现金”是期初现金余额与本期现金收入之和。;“现金支出”部分包括预算的各项现金支出。其中“直接材料”、“直接人工”、“制造费用”、“销售与管理费用”的数据，分别来自前述有关预算；“所得税’、“购置设备”、“股利分配”等现金支出的数据分别来自另行编制的专门预算。 　　 “现金多余或不足”是现金收入合计与现金支出合计的差额。差额为正，说明收入大于支出，现金有多余，可用于偿还借款或用于短期投资；差额为负，说明支出大于收入，现金不足，需要向银行取得新的借款。 ;现金预算编制方法;全面预算的基本体系;全面预算的基本体系;现金预算的意义 ;2、促进了企业内部各部门间的合作与交流，减少了相互间的冲突与矛盾。 现金预算是以销售预算、生产预算、直接材料预算等各项经营预算为基础的，需要他们提供的数据，而销售预算是各项预算的基础。 这就需要企业加强内部各部门之间的沟通交流，相互之间提出改进建议，明确了各部门的责任，便于他们之间的协调，避免由于责任不清楚造成相互推委的事件发生，调动了企业各部门的积极性，为企业搞好现金预算奠定基础。 ;3、提供企业绩效评价标准，便于考核、强化内部控制 。 财务管理是企业经营管理的重要方面，处于整个管理的核心地位，而现金预算则是财务管理的重中之重。 美国前证券管理委员会主席哈罗德?威廉斯曾说过：“如果让我在利润信息和现金流量信息之间作一个比较选择，那么，我选择现金流量”。 在企业发展日趋成熟、企业组织规模增大、结构日趋复杂的大型企业管理中，由于现金流量与企业的生存、发展、壮大息息相关，所以企业越来越关注现金流量信息。;18.5 短期借款;18.5 短期借款;18.6 短期财务计划;18.7 概要与总结;9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。8月-218月-21Sunday, August 8, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。06:38:3006:38:3006:388/8/2021 6:38:30 AM 11、越是没有本领的就越加自命不凡。8月-2106:38:3006:38Aug-2108-Aug-21 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。06:38:3006:38:3006:38Sunday, August 8, 2021 13、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。8月-218月-2106:38:3006:38:30August 8, 2021 14、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。08 八月 20216:38:30 上午06:38:308月-21 15、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。。八月 216:38 上午8月-2106:38August 8, 2021 16、业余生活要有意义，不要越轨。2021/8/8 6:38:3006:38:3008 August 2021 17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。6:38:30 上午6:38 上午06:38:308月-21