公司理财08营运资本管理.pptx

第八章 营运资本管理;一、营运资本管理概述;1、营运资本的定义;作用——提供流动性;净营运资本的含义;营运资本的融通;现金;二、现金管理;持有现金的目的;公司为了维持正常的经营，必须满足上述不同的现金需求，那么，在某一特定时刻，公司到底应当持有多少现金呢？ ;现金管理内容与目的;目标现金余额模型;考虑的因素;目标现金余额的确定;不同选择的机会成本;Baumol模型;现金余额Q;Baumol模型的局限性;Miller-Orr模型;Z;Miller-Orr模型（续）;Miller-Orr模型的意义;算例;现金的日常收支管理;浮差（Floating，浮存）;浮差管理：早收晚支;投资有价证券;三、存货管理;一、公司持有存货的动机和成本;;经济订货批量模型;存货水平Q;经济订货批量模型;例;有关参数 ;续：价格折扣;不确定条件下的存货管理;再订货点=安全储备+ 预期的交货期内的需求 年存货成本=订货成本+存储成本 +缺货成本 当公司存货消耗到再订货点，公司按EOQ订货。 ;例;续;结论;四、应收帐款管理;1、应收帐款的作用与成本;商业信用;信用给予决策;例;敏感性分析;2、应收帐款政策;信用条件;信用信息的来源;最佳的信用政策;信用客观评分法：信用5C法。 ;9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。2月-212月-21Tuesday, February 2, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。00:12:1800:12:1800:122/2/2021 12:12:18 AM 11、越是没有本领的就越加自命不凡。2月-2100:12:1800:12Feb-2102-Feb-21 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。00:12:1800:12:1800:12Tuesday, February 2, 2021 13、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。2月-212月-2100:12:1800:12:18February 2, 2021 14、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。02 二月 202112:12:18 上午00:12:182月-21 15、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。。二月 2112:12 上午2月-2100:12February 2, 2021 16、业余生活要有意义，不要越轨。2021/2/2 0:12:1800:12:1802 February 2021 17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。12:12:18 上午12:12 上午00:12:182月-21