企业现金流量趋势分析.pptx

现金流量表分析; 现金流量表分析;第一节 企业现金流量质量分析;二、现金流量的质量分析 现金流量质量分析主要包括现金流量的真实性、健康性和相关性三个方面。 （一）真实性分析 1．要注意财务报告是否规范。 2．要注意财务报告是否有遗漏。 3．要注意分析数据的反常现象。 4．要注意审计报告的意见和审计师的信誉。 ;（二）健康性分析 1.现金流量净增加值 2.经营活动产生的现金流量净额 3.投资活动产生的现金流量净额 4.筹资活动产生的现金流量净额 5.现金???量表附注 （三）相关性分析 1.应结合企业具体的经营、投资、筹资活动来分析现金流量的数量及其增减变动 。 2.应结合资产负债表、利润表来分析企业的现金流量 ;第二节 现金流量趋势分析;二、现金流量趋势分析举例 （ 【例4—1】演示 ） 三、现金流量趋势分析应注意的问题 “现金流量的趋势分析”一般比较三至五年的资料就可以了，资料选择的年限太长，不仅加大工作量，而且与当期相关性弱。 ;第三节 企业现金流量结构分析;二、现金流量结构分析计算与说明举例 （ 【例4—2】演示 ） 掌握以下几个分析： （一）流入结构分析 （二）流出结构分析 （三）流入流出比分析 ;三、现金流量结构分析应注意的问题;实训案例六准备工作安排;实训案例六——启明星现金流量结构的分析 ;一、资料读取与相关指标的计算;二、启明星现金流量结构计算表 ;三、问题探讨;四、实训讲评与问题探讨的基本结论;第四节 现金流量比率分析;一、偿债能力比率分析;【例4-3】现根据A公司2003年度数据进行现金流量与当期债务比计算分析，数据见下表。 现金流量与当期债务比计算 ; 债务保障率是以年度经营活动所产生的现金净流量与全部债务总额相比较，表明企业现金流量对其全部债务偿还的满足程度。其计算公式为： 债务保障率=经营活动现金净流量/负债总额×100% （【例4-4】演示） ;（三）到期债务本息支付比率 到期债务本息支出比率是指经营活动现金净流量与到期债务及利息的比率。其计算公式是： 到期债务本息支出比率=经营活动产生的现金净流量/（到期债务+借款到期利息支出） （【例4-5】演示） ;二、现金流量支付能力分析;三、获取现金能力分析 ;（二）每股经营现金流量 每股经营现金流量是反映每股发行在外的普通股票所平均占有的现金流量。其计算公式为： 每股经营现金流量=（经营活动现金净流量-优先股股利）/发行在外的普通股数 （【例4-7】演示）;（三）全部资产现金回收率; 经计算，A公司占用资产900 220元，产生现金的能力只有12.64%，现金回收率较低。一是表明公司获现能力较弱，二是表明公司资利用效率不高。具体如何还可与同行业水平比较，也可以与公司上期比。;四、资本支出能力分析;（二）现金再投资比率 现金再投资比率=（经营活动产生的现金净流量-现金股利）/[(固定资产净值+长期投资+在建工程+其他资产)+（流动资产-流动负债）] 现金再投资比率的分子为保留在企业内部供再投资的现金净流量，分母为总资产减去流动负债，一般认为，该比率达到7.5％～11.5％为理想水平。 ;五、收益质量分析;99~03A公司每股现金净流量;99~03A公司经营现金净流量比净利润;99~03A公司经营现金净流量比销售;99~03A公司经营现金净流量比负债;实训案例七有关准备工作安排;实训案例七——从水仙股份现金流量比率分析，看公司的经营与管理;一、资料读取与相关指标的计算;二、水仙股份现金流量比率计算表;三、问题探讨;9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。2月-212月-21Thursday, February 18, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。13:34:4813:34:4813:342/18/2021 1:34:48 PM 11、越是没有本领的就越加自命不凡。2月-2113:34:4813:34Feb-2118-Feb-21 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。13:34:4813:34:4813:34Thursday, February 18, 2021 13、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。2月-212月-2113:34:4813:34:48February 18, 2021 14、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。18 二月 20211:34:48 下午13:34:482月-21 15、最具挑战