我国中央银行的产生与发展规划.pptx

中央银行的产生与发展;;二、中央银行在中国的发展： 1905年清政府建立的户部银行。 1928年成立的国民政府中央银行。 1948年12月成立中国人民银行，1983年9月国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能，标志着我国现代中央银行制度的确立。;;四、西方中央银行与政府的关系： 1、独立性较大的模式： （美国、德国） 2、独立性稍次的模式： （英国、日本） 3、独立性较小的模式： （意大利）; §5-2 中央银行的性质与职能 一、中央银行的性质——金融管理机关 中央银??是不以盈利为目的，统管全国金融机构的半官方组织。 它不直接对企事业单位和个人办理日常的存贷款业务，而是面向商业银行和非银行金融机构，通过制定全国的金融货币政策，运用各种经济手段管理和监督商业银行和非银行金融机构的业务活动，使之适应国家经济政策的要求。 ;二、中央银行的职能：;;为什么说中央银行是政府的银行？;§5-3 中央银行的资产负债; ;二、影响基础货币的因素：;（二）中央银行的负债： 中央银行负债项目的增加，通常将导致银行准备金的减少。;（三）我国基础货币的影响因素： 1、中央银行对中央政府的债权。 主要是中央银行持有的政府债券的数量变化对基础货币产生影响。1996年4月开始的公开市场操作控制货币供应量。 2、商业银行再贷款数量的变化。 3、外汇储备存量的变化。 央行外汇资产的急剧增加必然会导致基础货币的大量投放。;§5-4 中央银行的货币政策;一、西方中央银行的四大货币政策目标：;二、我国中央银行的货币政策目标： 我国的《中国人民银行法》规定，货币政策目标是——保持货币币制的稳定，并以此促进经济增长。;三、货币政策工具： （一）一般性政策工具： ; 比较三种货币工具的优缺点？ 首先是法定存款准备金, 法定存款准备金比率是指以法定的方式规定商业银行和其他金融机构对所有的各类存款必须保持的准备金的比率.该政策工具的运用是指中央银行在法律规定的权力范围内,通过规定或调整金融机构缴存中央银行的法定存款准备金比率,以改变金融机构的准备金数量和货币扩张乘数从而达到控制金融机构的信用创造能力和货币供应量的目的.这一政策优点,有较强的告示效应，具有强制性的;影响，对货币供应量有显著的影响。缺点是对金融系统振荡比较大，缺乏应有的灵活性。不能作为日常调节工具，频繁使用。 其次是再贴现机制,商业银行或其他金融机构以贴现所获得的为到期票据向中央银行所作的票据转让，称之为再贴现，是商业银行获取资金的一种融资方式。该政策的内容包括两项：再贴现率的调整和确定何种票据有贴现或抵押资格。就前者而言，可以影响金融机构向中央银行借款成本，达到调节社会;资金供求的目的，产生告示作用，影响金融机构及大众的预期。提高时，意味央行紧缩信贷，预期利率上涨，使贷款人减少放贷；降低时，预期利率下降，意味着扩张信贷，使贷款人增加信贷。就后者确定何种票据有贴现或抵押资格来讲主要目的在于影响资金的运用方向。再贴现机制缺点是在实施政策过程中，央行处于被动等待的地位。弹性较小，对市场振动大。再贴现利率的频繁调整会引起市场利率的经常性波动。; 第三是公开市场业务，央行在公开市场上买进或卖出有价证券用以增加或减少货币供应量。由防御性公开市场业务和主动性公开市场业务之分。该政策主要是通过银行系统准备金的增减变化而起作用的。当央行购进有价证券时无论由社会大众或金融机构出售有价证券，都表现为银行准备金增加，从而造成扩张的货币效果；相反，央行出售有价证券时，无论是由社会大众或金融机构购买，都无异于向市场收回一笔资金，并表现为银行准备金的减少。，从而紧缩货币供应量。;该政策的优点显而易见的，可以直接影响银行系统的准备金状况是指符合政策目标的需要。央行对金融市场控制的主动性较大，连续性较强，公告作用低，对市场震荡冲击小。缺点是要求国债市场比较发达，否则难以见效。还会资本外流等因素干扰而抵消其影响。 总之，三种货币政策各有优缺点，在实施过程中需综合运用，趋利避害。 ; 中央银行再贴现政策有何功效？我国在运用这一政策工具时存在问题的深层原因及解决对策有哪些？ ;一、再贴现政策效应的功能分析 ?? 再贴现政策是中央银行根据信贷资金供求情况,制定和调整再贴现利率来干预和影响市场利率及货币市场的供求,从而调节市场货币供应量的一种金融政策。再贴现政策宏观调控作用的发挥具有间接性、导向性等特点。从我国再贴现业务运行过程来看,再