耒阳市城市和农村建设投资有限公司公司债券2015年年度报告.pdfVIP

债券代码： 债券简称： 1580104.IB/127160.SH 15 耒阳城投债/15 耒城投 2015 年耒阳市城市和农村建设投资 有限公司公司债券 2015 年年度报告 2016 年4 月 2015 年耒阳市城市和农村建设投资有限公司公司债券2015 年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 重要提示：本公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司2015 年年度财务报告经亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）审计， 并出具了标准无保留意见的审计报告。 1 2015 年耒阳市城市和农村建设投资有限公司公司债券2015 年年度报告 重大风险提示：投资者在评价及购买本期债券之前，应认真考虑下述各项可能对 本期债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并 风险因素”等有关章节内容。 仔细阅读募集说明书中 “ 一、对外担保风险 截至2015 年末，公司担保余额为33,483.62 万元，占公司2015 年末总资产比例为 10.15%，担保对象违约将会对公司带来或有负债的风险。公司担保业务形成的对外担 保余额较大，存在一定的代偿风险。未来如果公司担保对象出现经营困难、难以偿还 银行借款的情形，公司将承担连带还款责任，对当期经营业绩形成不利影响。 二、抵押资产价值波动的风险 公司以其合法拥有的 29 宗国有土地使用权为本期债券设定抵押担保，总面积为 917,346.10 平方米（约 1,376.01 亩），土地用途为商业、住宅用地，土地使用权类型均 为出让。该29 宗国有土地使用权均位于耒阳市境内，受区域土地市场供求关系影响， 其价值存在波动的风险。 三、经营及其模式相关风险 在公司发展的经营和管理过程中，会遇到来自外部和内部各种因素的影响。首先， 公司作为国有独资公司，政府对公司的发展方向、经营决策、组织结构等方面存在干 预的可能性，从而在一定程度上影响公司的运营和发展，风险转移能力相对较弱；其 次，公司主营业务相对单一，主要依赖城市基础设施项目建设、土地整理开发等与政 府紧密联系的相关产业，公司抵抗单一业务出现下滑所带来的风险的能力较弱。 四、利率风险 受国民经济总体运行状况和国家宏观经济政策的影响，市场利率存在波动的可能 性。本期债券期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期。在市场利率发生波动时， 可能影响本期债券的投资收益水平。 2 2015 年耒阳市城市和农村建设投资有限公司公司债券2015 年年度报告 释 义 在本报告中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 本公司、公司、发行人 指 耒阳市城市和农村建设投资有限公司 发行人公开发行的2015年耒阳市城市和