蛋氨酸行业发展概况分析.docx

蛋氨酸行业发展概况分析 ? ? 一、蛋氨酸行业生产工艺分析：产能建设周期长, 技术壁垒极高 ? ? 蛋氨酸又称甲硫氨酸, 是所有动物的必需氨基酸. 蛋氨酸与生物体内各种含硫化合物的代谢密切相关, 是体内活性甲基和硫的主要来源, 也是蛋白质合成中起始密码子对应的氨基酸. 从分子结构来看, 蛋氨酸有D型和L型两种结构, 两者具有相同的生物活性. ? ? 蛋氨酸80%以上用于饲料添加剂中. 蛋氨酸在动物的生长发育和新陈代谢过程中消耗量巨大, 又无法在动物体内合成, 因此蛋氨酸广泛用于畜产饲料中作为营养补充剂和生长发育促进剂. 1kg蛋氨酸, 相当于50kg鱼粉的营养价值, 更有极好的经济性, 将蛋氨酸加入饲料中, 可以节约40%的饲料. 饲料中使用的蛋氨酸分固态和液态两种, 其化学成分有所差别, 固态蛋氨酸实际为DL-蛋氨酸（D-型和L-型各占50%的混合物）, 可以被生物体直接利用. 液态蛋氨酸实际上是羟基蛋氨酸, 产品为88%浓度的粘稠溶液, 其在生物体中也可以被转化为L-蛋氨酸从而具备与固态蛋氨酸相同的生物学功能. ? ? 蛋氨酸上下游产业链情况 ? ? 蛋氨酸的合成主要有天然发酵法和化学合成法. 由于天然发酵法生产工艺收率低、污染大. 因此目前全球蛋氨酸生产主要采用化学法. ? ? 蛋氨酸的化学工业制法依据中间路径的不同, 具体可分为使用丙烯醛的氰醇法和海因法, 使用乙酰丁酯的γ－丁基内酯法. ? ? 海因法合成工艺优点是流程简单, 布局合理, 自动化程度高, 环化反应收率接近100%, 总收率也高达80%以上, 产品成本低, 价格便宜. 出于知识产权保护和降低成本等因素的考虑, 该工艺条件得到了持续的改进. ? ? 海因法合成工艺 ? ? γ－丁基内酯法从1945年开始使用, 其从γ－丁基内酯出发, 利用海因法制备了蛋氨酸. 此法的实验试剂更为廉价易得；但是第二步氨化反应收率仅为36%, 闭环生成海因中间体的反应收率也仅52%, 这两步反应大大影响了总收率. ? ? γ－丁基内酯法合成工艺 ? ? 氰醇法是早在20世纪40年代就开始用于工业化生产. 美国杜邦公司首先用此法生产蛋氨酸, 其后孟山都公司用此法生产蛋氨酸羟基类似物. 该法的主要优点是既能用来生产固体蛋氨酸, 又能用来生产液态羟基蛋氨酸, 且在制备中该工艺收率高且废弃物少. ? ? 氰醇法合成工艺 ? ? 主要厂商蛋氨酸合成工艺 生产厂家 技术 产品 赢创 海因法 MetMINO固态蛋氨酸、Mepron反刍动物专用蛋氨酸、DL-MethionineforAquaculture、AQUAVI 安迪苏 氰醇法、海因法 罗迪美NP99固态蛋氨酸、罗迪美AT88液态蛋氨酸、美斯特反刍动物专用蛋氨酸 诺伟司 氰醇法 ALIMET液态蛋氨酸、MHA羟基蛋氨酸钙盐 住友 海因法、氰醇法 速牧美-P，Sumimet-DL-蛋氨酸 新和成 氰醇法 固态蛋氨酸、液态蛋氨酸 伏尔加 海因法 固态蛋氨酸 紫光 海因法 格莱固态蛋氨酸 希杰 发酵法 BestAminoL-蛋氨酸 ? ? 不论采用哪种生产工艺, 蛋氨酸生产过程中不可避免的会使用剧毒、恶臭的氢化物、硫化物, 这对企业的安全生产、环保等工艺提出了极其严格的要求, 导致蛋氨酸行业技术壁垒极高. 实际上, 其技术难度从厂商的投产进度中也可以略窥一二：2017年, 新和成历时近10年才完成了蛋氨酸的成功试产；具备成熟技术的安迪苏, 其南京工厂自2009年开始建设, 一期7万吨2013年底才建成投产. ? ? 二、蛋氨酸行业供给端情况分析：寡头垄断格局, 产能竞赛初见破局端倪 ? ? 2018年全球蛋氨酸需求量约135万吨, 全球蛋氨酸产能达189.5万吨, 行业整体开工率为71.24%. ? ? 由于蛋氨酸生产存在极高的技术壁垒, 其生产工艺中需要使用丙烯醛、硫化氢和氢氰酸等原料, 属于易燃、易爆、剧毒、恶臭的危险品, 对安全生产的要求极高, 且生产工艺流程也相当复杂, 因此全球蛋氨酸市场行业集中度很高, 是典型的寡头垄断市场. 目前, 全球蛋氨酸生产商主要包括赢创、安迪苏、诺伟司、住友、紫光、希杰、新和成、沃尔斯基等8家企业. 2018年, 赢创、住友、诺伟司、希杰三大寡头占据了全球约87%的产能. ? ? 2017年-2021年全球蛋氨酸供需情况 ? ? 2018年全球蛋氨酸生产厂商产能占比 ? ? 近年来新建蛋氨酸产能较多, 2019-2021年蛋氨酸产能年均增速约为8.6%. 2018-2021年间全球新增蛋氨酸产能约为90万吨, 超过全球需求端6%的年度增幅, 未来蛋氨酸市场竞争将逐步加剧. 2019年4月底, 诺伟司宣布新增12万吨液蛋计划取消, 此举代表着蛋氨酸行业的产能竞赛初见破局端倪