混凝土外加剂行业市占率市场需求情况分析.docxVIP

混凝土外加剂行业市占率市场需求情况分析 ?? 一、混凝土外加剂行业市场格局分析：大行业小龙头, 龙头市占率提升可期 ? ? 1、混凝土外加剂是精细化工中产值较高的“大行业” ? ? 混凝土外加剂在混凝土拌合前或拌合过程中加入, 对于改善新拌混凝土和硬化混凝土性能具有明显效果, 是实现混凝土行业“低碳、生态”发展的核心材料, 已成为现代混凝土中除水泥、砂、石、水之外不可或缺的第五组分. 混凝土外加剂的特点是品种多、掺量小, 在混凝土改性中起到重要作用, 使用不同品种的混凝土外加剂, 可以达到不同的效果. ? ? 混凝土外加剂行业市场空间约500亿元, 且总体保持稳中有增的态势, 是精细化工中市场空间较大的品种. 但同时, 混凝土是一个市场竞争程度较高的市场, 市场较为分散, CR4仅为10%. 据统计, 中国目前有混凝土外加剂企业有1000多家, 随着减水剂行业的监管越来越严格, 环保要求越来越高, 预计将导致减水剂行业中的优势企业不断扩大市场, 提高市场集中度. 混凝土外加剂行业规模 ? ? 苏博特、建研集团、红墙股份的营业收入近年来年均大幅上涨, 也说明上市公司正在迅速扩大市场占有率, 预计市场集中度在未来将继续提高. 多家公司2018年营业收入大幅增长 ? ? 2、混凝土外加剂产品的迭代更新利好研发型龙头 ? ? 减水剂是最主要的外加剂类型, 占比超过八成. 根据相关国家标准, 按照减水率的高低, 可将减水剂分为普通减水剂（第一代）、高效减水剂（第二代）和高性能减水剂（第三代）. 各类混凝土外加剂使用量占比情况 减水剂产品迭代及特点 名称 主要产品类型 减水效果 适用范围 产品前景 普通减水剂 木质素磺酸盐类减水剂 8%-13% 价格比较便宜，使用比较广泛。木质素磺酸盐类减水剂既可以直接使用，也可与高效减水剂、高性能减水剂复合使用。 社会效应显著、但由于原料来源不稳定，导致性能波动较大，限制了其应用范围。 高效减水剂 萘系减水剂、脂肪 族减水剂、氨基磺酸盐减水剂和密胺系减水剂14%-24% 高效减水剂能大幅度降低混凝土的水灰比，提高混凝土强度，对水泥、骨料具有很好的适应性。 在我国具有较成熟的销售市场，应用技术较完善，在中低强度的混土应用方面具有显著地技术与经济优势，预计在未来相当长时间，高效减水剂仍是我国市场主流产品。 高性能减水剂 聚羧酸系减水剂 25%-40% 具有良好的流动性保持能力，满足混凝土的泵送施工需要以及特殊混凝土工程的减振乃至免振需求，可配制出高强、超高强、高耐久性和超流态混凝土。 聚羧酸系减水剂分子结构自由度大，可调可控性强，可根据工程需要实现“量身定制”，从而成为了现代混凝土外加剂的重点研究领域和重要发展方向。 ? ? 混凝土外加剂行业竞争激烈, 高度分散的企业分布格局将发生变化. 目前按照企业是否具备聚羧酸母液合成能力和销售方式的差别, 可以将混凝土减水剂行业内企业及业务模式分类如下： ? ? （1）企业规模较大, 具备较强研发能力、合成能力, 品牌经营, 产品在国内外大型工程中应用 ? ? A、多年的行业经验, 有广泛的混凝土行业销售网络； ? ? B、研发和技术服务能力强, 有品牌影响力； ? ? C、产品质量稳定、品种齐全, 保持较强的市场竞争力. ? ? （2）企业规模较大, 具有规模合成能力, 产品直销或通过经销商供给终端客户 ? ? A、多年的行业经验, 有广泛的混凝土行业销售网络； ? ? B、产品质量稳定, 性价比较高. ? ? （3）企业规模较小, 通过购买母液复配或OEM方式, 产品直销给终端客户 ? ? A、在局部区域具有较好的销售能力； ? ? B、自身不具备研发、合成能力和技术服务能力. ? ? 中国现有外加剂生产企业已超过2000家, 其中具有合成减水剂生产能力的企业350多家, 合成聚羧酸系减水剂生产的企业100多家, 通过铁道部认证、具备飞速铁路供货资质的企业数量更少. ? ? 目前, 行业集中度较低, CR10＜20%, 而企业规模较小, 通过购买母液复配或OEM方式, 产品直销给终端客户的企业众多, 占据了大部分终端市场. 预计未来几年, 随着水泥企业向混凝土业务的延伸, 其对混凝土外加剂的产品种类、应用性能和品质稳定性将提出更高的要求, 仅靠单一的营销能力和单一品种进行销售的复配企业将逐渐失去竞争能力, 退出市场, 行业集中度将大幅提高, 在产品研发能力、制造能力和技术服务能力等方面领先的企业将占据大部分市场份额. ? ? 3、功能性材料前景极为广阔 ? ? 虽然目前减水剂产品占据了混凝土外加剂中的绝大部分市场需求, 但是随着可装配建筑等新型应用场景的扩展, 功能性材料的市场需求呈现快速扩大趋势 功能性外加剂主要应用场景 领域 场景 对