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中小企业融资环境研究论文 一、中小企业融资的制约因素 中小企业融资的制约因素主要包括内部因素和外部因素，内部制约因素主要包括自身条件不足和信用观念不强，外部制约因素主要包括融资渠道不宽和银行缺乏支持动力： 我国中小企业一般自有资本和自有积累比较少，大多中小企业在经营管理、治理结构方面都存在很多不足，部分中小企业就是“家族企业”。由于规模较小，市场开发不足，其抵御风险能力较差，同时财务信息不透明，因此造成其不能达到金融机构贷款门槛。 一些中小企业为了一时之利，采取改制或者其它方式逃避债务，结果损害了中小企业的整体信誉。此外，银行对贷款签批人的责任追究十分严厉，但是现行法律对对债务人惩罚力度不大，中小企业对金融机构产生了信用危机。 由于我国资本市场进入门槛较高，如股份有限公司若要公开发行股票，股本昀低3000万元，结果众多中小企业无法通过发行股票或者债券的方式进行直接融资，只能选择银行贷款或者民间借贷。一些国有商业银行为节约成本对分支机构进行撤并，在区县只剩下农业银行和农村信用社，但是小企业在区县又比较集中，在僧多粥少的情况下，中小企业只得为融资付出更高成本。 银行在选择贷款对象时，需要从成本、收益、风险三方面进行衡量。由于对中小企业贷款单笔规模小、不确定性高、业务成本高，就使得中小企业贷款在银行眼中成了成本高、收益低、风险