2020年(发展战略)农村商业银行战略发展之资本管理.pdfVIP

（发展战略）农村商业银行 战略发展之资本管理 银行可持续发展的战略抉择：资本管理势于必行 ———吴江农村商业银行战略发展之资本管理篇 随着银行资本运作的日益频繁，面临监管要求的逐渐提高，对银行运营运作 起保障作用的资本管理提出了更高的要求。如何通过全局性和精细化的资本管理 满足监管要求、抵御各种风险、夯实发展基础、提高市场信心成为重要的宏观研 究课题。纵观近些年以来，我行从战略规划到步骤实施，反映资本管理成效的资 本充足率走过 “资本充足率降低—面临监管界限—融资充实资本—投资、 规模扩 张—资本充足率降低”的循环轨迹。然而，于追逐资本效率和风险量化的行业大 背景下，重新审视我行相对粗放和被动的资本管理模式意义深远。 资本管理研究势于必行 资本管理且不是简单地管理某壹项资本，而是包含了银行监管资本的充足性、风 险管理、财务管理等诸多方面。因此，资本管理已成为现代银行业强化管理的核 心内容。 资本管理需要量化工具，就不得不提到资本充足率，其能够表述为资本和风险加 权资产的比例。 《巴塞尔协议》将其和“监管部门监督”和“市场约束”视为新 资本协议的三大支柱，且划定 8% 的资本红线，以其作为银行覆盖各类风险的潜 于准备；银监部门将该指标作为业务开展和运营管理的重要门槛，对包括我行于 内的资本、规模情况较好的商业银行提出了 12% 的更高要求。 因此，达到监管标 准便成为了资本管理最原始和最基本的目标。 此外，资本管理更是加强风险防范、 提高管理水平、拓展发展空间的支柱保障：如何将有限的资本覆盖尽可能多的风 险资产，达到资产多样化、效益化；如何于管理决策的执行过程中实现每壹分资 本的收益最大化；如何于面临投资多项选择的时候挑选最佳项目，便成为资本管 理更深层次的意义所于，这些均将是我行今后应当着重研究的重要课题。 资本管理的成功典范 总体来见，国外发达国家银行业资本充足率普遍较高，盈利能力、运营能力、管 理能力均值得我们学习和借鉴。他们拥有资本实力雄厚、资本管理经验丰富、风 险管理系统成熟和业务结构合理的特点。例如花旗集团、摩根大通和德意志银行 等均是资产过千亿、业务品种繁多、资产不良率极低的金融机构，其于资本管理 的理论和工具等方面均十分发达。 国内商业银行资本管理的进程起步较晚，于金融全球化的大背景下通过监管执行 逐渐和国际接轨，发展较为迅速，于政策扶持下融资渠道于这几年也得到有效增 长，从 2004 年平均资本充足率 6 ％左右到目前基本保持于 10 ％之上，这对于银 行塑造稳健运营形象，提升国际竞争力具有十分重要的意义。 国内资本管理走于前列的是招商银行，其于经历极端快速的扩张期后意识到资本 瓶颈、业务结构、资本耗用等管理问题后，开始注重资本管理且实施中长期资本 管理规划。 招商银行注重内源性资本的补充。通过优化业务结构，不断提升盈利能力，充分 计提拨备，合理确定分红比例，有效加大内源性资本的积累。 招行十分注重资本管理工具开发和理论运用，使得资本补充渠道日益多元化。从 1989 年到 2004 年这十五年间，招商银行先后进行三次增资扩股，登陆 A 股成 功发行 15 亿普通股，积极实施资本公积转增股本，成功运用次级债务和可转换 债券等资本管理工具。 另外，招行加强了中长期资本管理规划的制定。实行总行宏观战略指导、分行具 体应景配合的俩级管理步骤；注重风险、财务管理理论对业务收入结构、信贷资 产质量和客户层次结构的指导调整，完善资本充足评估和监测，确保资本管理规 划和运营情况、风险变化和中长期发展规划相匹配。 正是通过发展规划的制定和资本管理战略的实施，招商银行初步实现了投资项目 的有序匹配，风险资产的合理增长，融资渠道的高效运用，资本充足率始终保持 合理水平。 我行资本管理任重道远 首先，让我们了解壹下我行资本充足率变化轨迹： 近年来我行资本充足率时点列表 2006 年 12 2007 年 12 2008 年 12 2009 年 12 2010 年 12 2011 年 3 月 月 月 月 月 月 资 本 充 足