投资银行参与的并购业务的案例.docxVIP

精选资料 精选资料 ) ) 2010年度中国投资银行并购业务排行榜 精选资料 精选资料 投中观点：投行热衷能源行业弁购 中金中信受益国企重组 近一年来，在国家加速产业结构调整及政策鼓励并购重组激励下，中国并购市场趋于 活跃，尤其在央企重组、 资源类企业整合等方面的并购行为大幅增加。 同时，从全球金融危 机中快速恢复过来的中国企业也开始加快海外扩张步伐，跨境并购交易数量也呈现增长趋 势。 投中集团旗下数据库产品 CVSource 统计显示，2009年11月1日至2010年10 月31日，全球披露涉及中国企业并购交易完成案例近 1000起，披露交易金额超过 900 亿美元。其中，披露有并购财务顾问机构的案例达 74起，涉及投资银行 45家，其中总部 位于中国大陆的投行有 32家。 基于以上统计，ChinaVenture 投中集团推出 CVAwards 2010 年度中国投资银行并 购业务排行榜，对总部位于中国大陆的投资银行参与的， 涉及中国企业的并购业务进行梳理， 并分别根据其交易涉及金额和参与并购案例数量进行排名。交易金额排名方面，中金公司、 中信证券、国泰君安分别以350.74亿美元、163.45亿美元和13.32亿美元名列三甲；而 从参与并购案例数量排名来看，中金、华兴资本和中信建投名列前三 CVAwards 2010年度中国投资银行并购业务挂行榜（交易金银排名） 名 机枸名程 披翥交易金领 （亿美元） 券与案例裁量 1 中金公司 350 74 19 中信证券 163 45 2 3 国暴君安 1332 1 4 中银国际 11 44 3 5 东方证券 10 65 3 6 汉能 「 7.34 2 1 中信建投 7 32 4 8 银河证券 63 3 9 r华兴愤本］ 5 33 7 10 招商证券 3股 4 CVSourca 2010.11 China^suture, co in cn CVAwardS 2010年度中国投资银行开越I北爵排行榜（案例毅量桂名） 推 名 机构名称 参与案例数量 接露交易金领 f亿美元） 1_ 中金公司 19 350.74 2 r华兴贫本］ 7 5 33 3 中信建投 4 7 32 4 招商证券 4 3 97 5 中银国际 3 1144 G 东方证券 3 10 G5 7 银河证券 3 63 8 海通证券 3 2 63 9 中信证券 2 16145 10- 在能 2 7 C7Sourcc 2010.11 Chi naV entu re. co in cn 注1 :并购交易所涉及的任何一方企业， 其总部、主营业务或运营中心位于中国大陆, 且并购交易已通过相关审批，并完成交易协议签订或资产交割； 注2::交易数量以涉及标的企业数量确定； 若出现买方企业同时收购多家标的企 业股权，则交易数量计为 1起 。 “投资银行并购业务” 产权自由交易、资本自由流动，是市场经济存在并正常运行的必要条件之一。既然产 权可以自由交易，资本可以自由流动，企业之间的兼并与收购就必然成为一种经常性的现象， 而这种优胜劣汰的兼并与收购， 对产业结构、产品结构和企业组织结构的调整， 对整个经济 结构的优化和升级，对资源配置的优化，对经济效率的提高，往往是十分有利的。 近年，中国并购交易升温的趋势明显，无论并购数量还是交易金额，均大幅攀升， 已经成为全球并购市场中的一个亮点。 市场化及全球化的速中国加入世界贸易组织后明显地加快了融入世界经济一体化、 市场化及全球化的速 度。伴随着“入世”的实现，中国并购也进入 WTO 时代。在近几年的并购事件中 , 不仅境 外企业为了进入中国市场而长驱直入收购中国企业， 也有中国企业大搞海外收购活动， 如联 想收购 IBM 个人电脑业务， TCL 收购汤姆逊彩电业务，中海油竞购尤尼科，海尔竞购美泰 等案例都是石破天惊，一时间成为国际关注的焦点。 （三） 华兴资本名列投资银行并购交易数量排行榜第二 华兴资本在投中集团首次推出 CVAwards 中国投资银行并购业务排行榜中，名列交易 数量排行榜的第二名， 仅次于中金公司， 及 7.42 亿美金的交易总额排例总金额榜的第六名。 CVAwards2010 年度中国投资银行并购业务排行榜为 ChinaVenture 投中集团 首次推出的排行榜， 对总部位于中国大陆的投资银行参与的中国企业并购业务进行梳理 （交易时间于 2 009 年 11 月 1 日至 2010 年 10 月 31 日期间 ），并分别根据其参与并购案 例数量和交易涉及金额进行排名。 对于本次榜单所取得的成绩，华兴资本 CEO 包凡表示：“近年来并购市场非常的活 跃， 越来越多的 VC/PE 或大型企业通过并购退出或整合行业布局， 未来中国的并购市场会 越来越红火。 国内及跨境并购将是我们华兴未