《经济法》（第三版）教学课件 第十章证券课件.pptVIP

第三节 证券的交易 （一）内幕交易行为 1.内幕交易的概念和种类 内幕交易是指知悉证券交易内幕信息的知情人员或者非法获取内幕信息的其他人员利用内幕信息进行证券交易活动，以获取利益或者减少经济损失的行为。内幕交易主要有以下四种形式： （1）内幕人员利用内幕信息买卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖证券； （2）内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易； （3）非内幕人员通过不正当手段或者其他途径获得内幕信息，并根据该信息买卖证券或建议他人买卖证券； (4) 其他内幕行为。 四、禁止的交易行为 第十章 证券法 第三节 证券的交易 （一）内幕交易行为 2.内幕信息的概念和范围 内幕信息指证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。 四、禁止的交易行为 第十章 证券法 第三节 证券的交易 （一）内幕交易行为 2.内幕信息的范围 (1)《证券法》第67条第2款所列重大事件； (2)公司分配股利或者增资的计划； (3)公司股权结构的重大变化； (4)公司债务担保的重大变更； (5)公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%； (6)公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任； (7)上市公司收购的有关方案； (8)国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。 四、禁止的交易行为 第章 证券法律制度 第三节 证券的交易 （一）内幕交易行为 3.内幕信息知情人员的范围 证券交易内幕信息的知情人包括： (1)发行人的董事、监事、高级管理人员； (2)持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员； (3)发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员； (4)由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员； (5)证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员； (6)保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员； (7)国务院证券监督管理机构规定的其他人。 四、禁止的交易行为 第十章 证券法 第三节 证券的交易 （二）操纵证券交易市场行为 操纵证券市场具体包括以下行为： (1)单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量。 (2)与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量。 (3)在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量。 (4)以其他手段操纵证券市场。 四、禁止的交易行为 第章 证券法律制度 第三节 证券的交易 （三）编造并传播虚假信息行为 编造并传播虚假信息行为是指有关证券主体编造并传播虚假信息或者作出虚假陈述等，影响证券交易的行为。 四、禁止的交易行为 第十章 证券法 第三节 证券的交易 （四）欺诈客户行为 欺诈客户具体包括以下行为： (1)违背客户的委托为其买卖证券。 (2)不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件。 (3)挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金。 (4)未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券。 (5)为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖。 (6)利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息。 (7)其他违背客户真实意思表示，损害客户利益的行为。 四、禁止的交易行为 第十章 证券法 第三节 证券的交易 （五）其他禁止的交易行为 根据我国《证券法》规定，其他禁止交易的行为主要包括： 1.禁止法人非法利用他人账户从事证券交易；禁止法人出借自己或者他人的证券账户。 2. 禁止资金违规流入股市。 3.禁止任何人挪用公款买卖证券。 4.国有企业和国有资产控股的企业，不得炒作上市交易的股票。 四、禁止的交易行为 第十章 证券法 第四节 上市公司的收购 （一）上市公司收购的概念 （二）上市公司收购的方式 要约收购 协议收购 一、上市公司收购的概念和方式 第章 证券法律制度 第四节 上市公司的收购 （一）报告和公告持股情况 （二）发出并公告收购要约 （三）终止上市规则和强制收购规则 （四）协议收购的报告和公告 （五）报告和公告收购情况 二、上市公司收购的程序和规则 第章 证券法律制度 第四节 上市公司的收购 收购行为完成后，被收购公司不再具备股份有限公司条件的，应当依法变更企业形式。收购人与被收购公司合并，并将该公司解散的，被解散公司的原有股票由收购人依法更换。 在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司