私募股权投资基金管理公司组织架构和管理流程设计报告三篇.pdfVIP

私募股权投资基金管理公司组织架构和管理流程设计报告三篇 第 1 条 私募基金管理公司组织结构和管理流程设计报告私募基金 管理公司组织结构和管理流程设计报告 I 、行业发展背景 1、投融资体系的持续市场化是行业可持续发展的保证。十 八大报告指出，当前改革的核心问题是正确处理政府与市场的关系， 使市场在资源配置中发挥决定性作用，更好地发挥政府的作用。 国有资本投融资主体将更加市场化，行政干预将继续减少， 为股权投资业的发展提供可靠保障。 2、资本市场的市场化为行业提供了持续的推动力。 近年来， 金融市场的市场化改革取得了很大进展。利率市场化、汇率市场化、 资本账户开放、 新股发行登记制度、 多层次资本市场发展等方面一直 稳步推进。 中国资本市场市场化发展的不断推进， 将为私募股权投资业 的发展提供持续的动力。 二、行业风险 1、受到整体宏观经济活动的极大影响。从近年来世界和中 国私募股权投资的发展来看，宏观经济活动直接影响募集资金规模、 投资规模和退出。 当宏观经济处于上升阶段时，每个企业都有良好的经营业 绩。被投资企业数量多，质量好。私募基金投资将获得良好的投资回 报。 相反，如果宏观经济处于衰退阶段并继续恶化， 整个私募股 权投资行业将面临经济活动波动带来的风险。 2、私募股权投资行业的主要业务收入受股市波动和政策变 化的影响较大，主要是向基金收取的管理费和提取部分的收益分成。 目前中国大多数私募股权投资机构的主要退出方式是在被投资企业 上市后减持股票。 目前，我国股票市场还不成熟，股价波动很大。如果股市中 的相关股票大幅下跌，这将对通过股市减持股票产生一定的影响。 3、人才流失风险私募股权投资行业是典型的人才密集型行 业。私募股权行业稳定的专业人才对私募股权机构的可持续发展至关 重要，也是其保持行业领先地位的重要因素。 如果专业人员流失， 将对组织的可持续发展产生更大的不利 影响。 由于专业人员的流失， 私募股权投资机构面临失去竞争力的风 险。 三、商业模式 1、私募股权投资基金管理公司作为私募股权投资基金经理， 通过私募募集投资者的资金，搜索潜在项目，筛选、投资，并选择一 个退出机会以获得回报。 根据私募股权投资基金的运作流程， 公司的业务模式可以概 括为 “募集资金、投资、管理、退出 ”。 (一)基金募集公司作为基金管理人，通过私募向潜在投资者 募集资金，同时出资一小部分共同设立股权投资基金。 股权投资基金通常被组织为有限责任公司或有限合伙企业。 公司受托管理基金， 每年从基金资产中收取一定比例的管理 费，并从基金或项目收入中提取一定比例作为基金管理报酬。 (2)投资公司、产业投资中心、核心项目团队等。通过各种 渠道寻找有投资价值的企业。 经过项目组的尽职调查， 通过内部风险控制、 投资决策委员 会等程序，资金投入目标企业，获得目标企业的股权。 (3)管理公司管理的资金投资企业后，公司专员应与企业保 持信息沟通， 及时充分了解被投资企业的发展状况， 按照约定的方式 对企业进行妥善管理，在发展战略咨询、现代企业制度建设、人力资 源规划、资本市场运作等方面提供增值服务。 (4)适时退出公司，通过首次公开发行、 MA 、回购或清 算方式，退出基金对企业投资形成的股权。基金取得投资收益后，基 金管理人和投资者应当按照约定的方式进行分配。 2、股权投资公司的股权投资业务主要用自有资金通过股权 投资项目 ( 即直接投资项