【西南财大课件商业银行管理】第8章、资产负债管理.pptxVIP

第八章、商业银行资产负债管理资产负债管理理论发源于200多年前的西方商业银行，至今已大体经历了资产管理理论、负债管理理论、资产负债综合管理理论和资产负债外管理理论四个阶段。事实上，一种理论往往是一种实践的抽象，又服务于实践，并伴随银行的发展而成熟，因此，所谓阶段只是一种理论上的概念或相对抽象的划分。第一节、资产负债管理的理论一、资产管理理论商业银行的管理重点应放在资产方面，通过资产结构的合理安排，来实现经营方针的要求。经历了三个不同的发展阶段：1、商业性贷款理论2、转移理论3、预期收入理论资产管理理论是商业银行早期的经营理论，并在相当长的一段时期内广泛流行。资产管理理论的产生和发展，有着深刻的历史根源。首先，从商业银行自身来看，在其早期的业务中资金来源比较单一，主要依靠吸收活期存款，定期存款的数量则有限。活期存款的不稳定性，迫使银行家们必须将注意力集中于资产管理方面，特别是如何保持资产的流动性，以应付客户的提款。可见，早期的商业银行主要是求生存，而不是求发展，这是资产管理理论应运而生的主观原因；其次，从外部条件来看，在商业银行早期，工商企业贷款需求比较单一，数量也有限，金融市场还不够发达，这就使商业银行没有必要，也没有可能去努力增加资金来源，扩大盈利，而只需进行资产结构的合理安排，以满足客户贷款和提款的要求。(1)商业贷款理论商业贷款理论认为，由于银行的资金来源主要是活期存款，随存随取，流动性高，因此，相应地必须保持银行的清偿力和资产的流动性。商业银行为了保持资产的流动性，就将业务集中于短期自偿性贷款，即基于商业行为而能自动清偿的贷款。具体说，就是发放短期流动资金贷款，因为，这类贷款能随着商品周转、产销过程的完成，从销售收入中得到偿还，即所谓自偿。这种理论还强调，办理短期贷款一定要以真实交易作基础，要用真实的商业票据为凭证作抵押，这样在企业不能还款时，可以处理抵押品、保证资金安全。在此，人们又称这种理论为“真实票据理论”。(2)转换理论这种理论认为，保持银行资金流动性的最好办法是购买那些需款时可以立即出售的资产，只要银行持有能随时在市场上变现并不受损失的资产，它的流动性就有较大的保证。用莫尔顿的话来说：“流动性即转换”。在他看来，债券的转换(或变现)不是指债券到期时的兑现，而是指债券的转让或出售。(3)预期收入理论预期收入理论是一种关于资产选择的理论，这种理论认为，贷款并不能自动清偿，贷款的清偿依赖于借款者同第三者交易时获得的收入。简而言之，贷款是靠借款者将来的或预期的收入偿还。因此，贷款安全性和流动性取决于借款者的预期收入，如果一项贷款的将来收入或预期收入有保证(如按日、季分期付款)，即使期限较长，由于安全性和流动性有保证，银行仍然可以接受。反之，如果一项贷款的预期收入不可靠，即使期限较短，银行也不应当发放。根据这种理论，商业银行不仅可以发放短期贷款，经营易于转让的证券，而且还可以发放长期设备贷款，还可发放非生产性消费者贷款，只要借款人的预期收入可靠，还款来源有保证即可。以上三种资产管理理论反映了商业银行在不同发展阶段上经营管理的特点，在保证银行资产流动性方面而各有侧重。商业贷款理论，主要通过短期放款来保证银行资产有流动性；转换理论，是在金融市场得到一定发展，金融资产交易成为普遍的条件下，通过金融资产的转换来保证流动性；而预期收入理论，则主要是从贷款和投资的清偿条件来考虑资产安全和流动性的。二、负债管理理论（一）负债管理理论成因分析：第一，追求高额利润的内在动力和市场激烈竞争的外在压力。第二，经济的发展，资金需求的上升，迫切需要银行为社会提供更多的资金。第三，银行管理制度的限制，严重的通货膨胀，存款利息在吸引资金方面的吸引力越来越小，竞争力下降。第四，存款保险制度的建立与发展，进一步增强了银行家的冒险精神，刺激了负债经营的发展。（二）负债管理理论基本内容：该理论认为：商业银行在保证流动性方面，没有必要完全依赖建立分层次的流动性的储备资产的方式。一旦商业银行需要周转资金，完全可以向外举债。主张商业银行将管理重点放在负债业务方面，通过寻找新的资金来源，来实现经营方针的要求。 该理论的主要特征表现在以下方面：第一、以负债作为保证商业银行流动性的经营重点。第二、主动负债是该理论的重要方法。第三、负债经营是实现商业银行流动性和盈利性均衡的工具。（三）负债管理理论意义为银行加强经营管理、保证流动性方面提供了新的方法和理论，较好的解决了流动性与盈利性之间的矛盾；为银行扩大信贷规模、增加贷款投放创造了条件；由于主动负债增强了银行的资金实力，因而也就增强了银行的市场竞争力，扩大了市场影响力，商业银行的作用更加显著。随着负债理论的发展，西方商业银行传统的主动型负债方式向中央银行借款和同业拆借得到了很大完善，同时，随着欧洲货币市场的形成，又开始向