市城区水系综合整治含黑臭水体治理PPP项目融资计划书.docxVIP

word word格式. 财务方案分目录 TOC \o 1-5 \h \z 13.财务方案 1791 1?财务方案概述 1791 项目公司组建方案 1793 2.1项目公司组建计划 1793 2.1.1项目公司组建 1793 2.1.2项目公司理念、目标及职责 1793 2.1.3项目公司注册资金、注册地点及办公地点 1795 2.1.4项目公司规模和主要领导成员 1796 2.1.5项目公司主要决策、管理层及其职权 1798 项目公司基本投融资计划 1810 3.1投资估算及项目融资计划 1810 3. 2联合体财务及投融资能力状况 1811 3. 2.1联合体成员概况 1811 3.2.2资本金出资能力 1813 3.3项目投融资能力分析 1817 3.1中国建筑信贷支捋程度 1817 3. 3.2贷款意向书和承诺函 1821 3. 3.3其他方式的融资信用保证措施 1826 3.4资金来源 1827 3. 5融资方式 1828 4.4.1运营成本表 1855 4.4.2资产折旧估算表 1864 4.4.3总成本费用估算表 1864 \o Current Document 4.4.4小、修计划 1865 4.4.5追加投资及重置改造计划及投资表 1867 4.5财务分析 1868 4. 5.1财务模型及测算报表 1868 4. 5. 2关键变量的敏感性分析 1874 4. 5.3财务结果分析 1874 5.4其他有利于提升项目财务测算准确性和合理性的容 1878 4.6已有可参照项目的完整财务测算与本项目对比及分析 1880 4.6.1项目简述 1880 6. 2项目商业模式及边界条件 1880 4. 6.3指标对比 1882 13.财务方案 1?财务方案概述 我们已按照招标文件的要求提交了完整的财务方案（附后）并承诺：本概 述已完整准确地体现了财务方案各部分之核心容，如存在概述与财务方案主体 容不一致之处，以后者为准。 某市城区水系综合整治（含黑臭水体治理）PPP项目总投资估算为47. 87 亿元（不含征地拆迁），我们根据某市城区水系综合整治（含黑臭水体治理） PPP项目（标段一）招标文件（以下简称招标文件）、某市城区水系综合整治 （含黑臭水体治理）标段一 PPP项目协议（以下简称PPP协议）中相关要求和 约定，设计本财务方案。此方案中包含项目公司组建、投融资计划、飆资交割 计划、资金保障措施以及较详细的各项财务测算。 如中建联合体中标，将在中标后在规定的期限与某市住房和城乡建设委员 会签订投资协议，并与政府出资人代表某市建设投资控股集团共同组建项目公 司一一中建水务某投资。由项目公司与某市住房和城乡建设委员会签订特许协 议，负责本项目的设计、投资、建设和运营。 在本方案的投融资计划中，我们根据投资估算，设计了项目的资金结构， 合理安排资金计划和筹楷，并制定出详细方案，明确了资金来源，确定了资金 交割和其他重大事件时间点。对资金的使用列明计划，并就我公司的实际财务 情况，提出了一系列的资金保障措施。我们还分析了融资风险，并就这些可能 出现的风险，准备了紧急应对预案。 根据招标人提供的参考资料，以及中建联合体各方对项目的调研和理解， 本项目基本假设条件为：建筑安装工程费下浮率10%；可用性服务费绩效考核 挂钩率按30%考虑；绩效考核得分系数为1。相关税率选取：项目公司增值税率 6%（根据正在运行的类似PPP项目），所得税税率25%，建筑业增值税率11%， 增值税附加税率12%。 基于假设条件、税率条件、初步设计槪算，以及中建联合体项目施工组、 设计组、技术组和运营组对项目的分析优化，中建联合体认为本项目年可用性 服务费、年运营绩效服务费取值分别为45,650万元、6, 336.14万元较为合 适。在该两项指标下，项目的全投部收益率（稅前）IRR和资本金部收益率IRR 分别为（4. 87%）、（5. 74%）。从政府角度看，既能实现项目投资成本的回收和运 营成本的覆盖，同时又能控制社会资本方的合理收益水平，符合PPP项目的理 念。 根据招标文件及答疑以及PPP协议设置了财务测算所需的必要参数，使用 表格辅以计算，力求对项目公司的财务状况、经营成果和现金流量等方面进行 量化分析，尤其关注投资估算、投融资结构、运营成本及财务分析。 项目公司组建方案 2.1项目公司组建计划 接到中标通知书后，我联合体将按照招标文件要求，在规定的期限与招标 人签订投资协议，并与政府出资人代表（某市建设投资控股集团，以下简称 “市建投集团”）共同组建项目公司，由项目公司与某市住房和城乡建设委员会 签订特许协议，由项目公司在特许期完成本标段的设计、建设、触资和运营， 并在特许期结束后将项目设施移交给政府方。 2.1.1项目公司组建 表1项目公司组