中小企业集合票据和债务融资工具新准入标准.pptxVIP

;1.1 债务融资工具简介 1.2 银行间市场债务融资工具的要素 1.3　银行间市场债务融资工具的优势 1.4　银行间市场债务融资工具介绍;1.1债务融资工具简介;1.1 债务融资工具简介（续）;1.2 银行间市场债务融资工具的要素;1.3 银行间市场债务融资工具的优势;1.4 银行间市场债务融资工具介绍——短期融资券;中期票据(MTN)定义：具有法人资格的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。 主要规定或特点： 管理方式－－依据《非???融企业债务融资工具注册规则》在交易商协会注册 发行规模－－偿还余额不得超过企业净资产的40% 资金用途－－应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露具体用途 投资者保护机制－－企业应在发行文件中约定投资者保护机制 信息披露－－按《信息披露规则》 在银行间债券市场披露信息，还应于中期票据注册之日起3个工作日内，在银行间债券市场一次性披露中期票据完整的发行计划。 发行承销－－由已在中国人民银行备案的金融机构承销 信用评级－－应披露企业主体信用评级。企业的主体信用级别低于发行注册时信用级别的，中期票据发行注册自动失效;中小企业集合票据：中国银行间市场交易商协会 ，为探索解决中小企业融资难的路径，推出的非金