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第七章 信用分析; 第一节 流动性 ;（一）流动资产和流动负债;（1）与贷款担保相关的或有负债，计算营运资本时需要评估此类或有事件发生的可能性。 （2）因无法取消的经营性租赁协议而形成的未来最低租赁付款额 （3）长期资产建筑或购买合同，通常需要按实际进度付款，此类付款义务在报表附 注中作为承诺来披露，而不是在资产负债表中列为负债，在分析中计算营运资本时，应该将此类承诺包含在内。;（二）流动性的营运资本计量;（三）流动比率（Current Ratio ）;3、流动比率的分子 （1）现金和现金等价物 （2）可销售证券 （3）应收账款 （4）存货 （5）预付费用 4、流动比率的分母考虑 应付账款因销售而不同 流动负债不包括预期现金流出; （四）流动比率的分析应用;3、比较分析—— 趋势分析 ;4、比率管理(粉饰) 在邻近期末时，管理层可能会加紧催收款、降低库存，并将正常的采购向后推延。 5、分析的经验规则(2:1) 当流动比率为2：1或更好时，企业财务处于稳健状态， (但不能太高——流动负债有充分保障的同时，也反映了资源利用效率低下);注意 在评价流动比率时，流动资产的质量和流动负债的构成更为重要。 营运资本需求因行业状况和企业营业周期的长度不同而各异。 ;制作：鄢志娟;制作：鄢志娟;6、净营业周期分析;（五）以现金为基础的流动性比率指标;二、流动性的经营活动分析;4、应收