综合模型择时系列之三：锦上添花，强中更强，综合兵器V3.pdfVIP

专题报告 一、回顾与展望 在综合系列择时的上一篇报告 《综合模型择时系列之二：循序渐进，综合兵器 V2》 中，基于短期的价量共振模型与低波之刃模型，中期的推波助澜V2 模型与推波助澜V3 模型，长期的动量摆动模型，构造了综合兵器模型。综合兵器模型不仅利用多个版本的 模型，而且利用同一个模型下不同宽基指数的信号，各个模型拥有各自特色的逻辑去捕 捉市场的波段，将各个模型的信息充分汲取并且整合，最终实现了质的飞跃。综合兵器 V2 模型在上证指数、上证50 指数、沪深300 指数、中证500 指数、万得全A 指数取得 了非常优异的择时回溯结果。 华创金工的量化择时系列报告序目如下：短期择时模型系列报告为《成交量的奥秘： 另类价量共振指标的择时》、《牛市让利，熊市得益，价量共振择时之二：如何规避放 量下跌？》、 《捕捉拐点的蛛丝马迹：趋势与加速度共振的择时》、 《震荡市的择时利 器：低波之刃模型》。中期择时模型系列报告为 《涨跌停剪刀差择时系列之一：推波助 澜模型》、 《涨跌停剪刀差择时系列之二：双剑合璧模型》、《涨跌停剪刀差择时系列 之三：推波助澜V2 模型》、《涨跌停剪刀差择时系列之四：权衡利弊，推波助澜V3》。 长期择时模型系列报告为 《去粗取精，去伪存真：动量摆动系统的长期择时》。综合择 时模型系列报告为 《综合兵器：融合短期、中期、长期的结合性模型》、 《综合模型择 时系列之二：循序渐进，综合兵器V2》。 由于各个模型的波段逻辑不同，那么最终融会贯通的综合模型一定能够实现 1 加 1 大于2 的效果。我们相信，综合兵器 V2 模型所利用的信息虽然能够取得不错的择时回 溯结果，但是模型所拥有的信息仅仅只是利用了指数价量信息与成分股价量信息，如果 能够带来与现有的短中长期模型不同的拥有增量信息的模型，那么择时的回溯效果从逻 辑上讲应该能够更上一层楼。因此本文试图去寻找拥有增量信息的模型，并与现有的短 中长期信息的模型再次结合，形成更强的综合兵器V3 模型。 二、增量信息模型 本文试图从其他角度出发，进而寻找与现有的短中长期模型逻辑不同的增量信息模 型。我们基于市场的规律，巧妙地寻找到了一个独立于之前模型逻辑的增量信息模型， 并进行了量化择时回溯，该增量信息模型在各个宽基指数的择时结果如图表1 至图表2 ， 从回溯结果来看，在中证1000 指数择时胜率达到100%，而中证500 指数和深圳综指胜 率亦大于90% ，沪深300 指数，上证指数，800 指数，全A 指数择时胜率大于80%。该 增量信息模型平均多头持有周期为3 周左右，与推波助澜模型的平均多头持有周期类似， 该增量信息模型应该归类为中期模型，且择时风格偏向中小盘。 图表 1 增量信息模型择时回测结果 最大回 最大回撤 最大回撤 总交易 每年交 空头(仓) 标的 年化 夏普 胜率 盈亏比 月度胜率 周度胜