《中小企业融资》 第12章 融资程序与融资需求评估技术.pptVIP

第十二章 融资程序与融资需求评估技术 第一节 案例分析 第二节 中小企业融资的程序 第三节 融资需求评估技术 本章教学内容 第一节 案例分析 案例1：××铸造银行融资过程 融资可获得性评估 融资的具体步骤 分析与讨论 1、本案例中××铸造融资特点是什么？企业向银行贷款提供了什么担保？腾华公司对其融资起到什么作用？ 2、该企业的融资可得性分析对其融资成功有什么作用？ 3、从合理制订融资方案的重要性，融资必要性分析，融资渠道选择，融资规模确定，融资时机把握，提高信息透明度，提供抵押担保，建立良好信用等方面总结中小企业融资过程和决策有哪些关键点？该公司是如何进行的？ 案例2：亚信融风险投资 艰难创业 初步尝试 选定投资银行 选择具有附加值的投资者 介绍商业方案 成功之门 经验总结 案例2 分析与讨论 1、亚信融资成功的因素有哪些？它与案例11-1中的融资渠道有什么差异？为什么要选择风险投资？ 2、你认为在融资前进行精心准备、详细筹划，制定一个科学详细的融资流程对其成功融资有什么意义？ 3、企业经营方案有什么作用？风险投资商主要关注商业方案的哪些方面？ 4、你对亚信的经营总结有什么看法？这种经验是否适用所有中小企业？ 5、结合前面两个案例，谈谈你对风险投资与银行融资两种方式关注不同点的认识。 第二节 中小企业融资的程序 融资资料准备与谈判 1、融资资料准备 2、接触潜在的资金供给方 3、谈判 融资决策与方案策划 1、估算融资规模 2、确定融资方式 3、确定融资对象 4、选择融资期限与时机 过程管理 1、制定并执行融资实施方案 2、协议签订 事后评价 1、融资效果 2、主要参与人员的表现 3、建立企业融资档案 事前评估 1、企业发展战略判断 2、融资需求的合理性判断 3、融资具备的基础条件判断 4、融资需求评估与量化 5、融资诊断与评估报告 一、 事前评估 在充分调查研究和对企业进行SWOT分析的根底上，系统分析诊断，判断资金需求的性质，评估企业融资的必要性和可行性，并根据企业目前的内外部资金来源情况和财务状况，计算出合理的融资需要量和融资本钱，在此根底上形成融资需求评估报告。 企业开展战略判断。 融资需求的合理性判断 融资具备的根底条件判断——融资可能性分析 融资需求评估与量化 融资诊断与评估报告 二、 融资决策与筹划 估算融资规模 确定融资方式 确定融资对象 选择融资期限与时机 三、 融资资料准备与谈判 融资资料准备 接触潜在的资金供给方 谈判 四、 过程管理 包括融资组织、筹划与实施等环节。核心是制定融资实施方案与签订融资协议两个环节。 融资实施方案应从融资所需的工作量、时间、费用三方面把握。 融资协议是资金供求双方为明确各自的权利义务、协调双方〔或多方〕关系而签署的重要法律文件。 企业应对协议文件仔细审查，最好聘请法律参谋帮助。 五、 事后评价 融资效果 融资主要参与人员的表现 建立企业融资档案。 第三节 融资需求评估技术 一、与融资有关的企业开展战略判断 二、融资需求的合理性判断 三、融资需求的可行性判断 四、融资需求评估报告 一、 与融资有关的企业开展战略判断 进行战略判断的方法 SWOT分析 因果分析：以问题为起点，逐步递推，分析融资与战略的匹配性 工作流程分析：针对企业可能存在问题的系统或环节进行分析 财务分析：利用各种财务比率进行趋势分析、比较分析、比率分析等，以发现企业开展中可能存在的问题 系统分析：把所有可能产生资金问题的环节和因素都考虑进来，以求能得到全面解决方案。 要在分析判断企业战略的科学合理性的根底上，分析判断融资需求〔用途〕与企业战略的匹配性，即融资能够有效为企业战略效劳，而不是偏离或违背战略方向。 进行战略判断需要依据的资料 1、企业的历史沿革，开展规划。 2、企业所在行业的开展状况，国家的有关产业政策。 3、企业在产业链中的位置，主要竞争对手情况。 4、企业的主营业务和主要赢利模式。 5、企业的优势、劣势，面临的风险及对策。 6、企业销售收入及收款情况，采购及付款情况。 7、企业拟投资工程及论证情况，投资完成情况。 8、企业资产总额及构成，负债总额及构成。 9、企业团队素质及构成情况。 二、 融资需求的合理性分析判断 融资需求合理性判断的方法 企业为什么要融资？ 不融资行不行？ 企业融资用途是否合理？ 企业资金需要量是否合理？ 企业对未来作了什么规划，还款来源是否合理？ 企业对自己在行业中的位置如何看？ 企业对自己的盈利模式怎么看？ 企业有哪些核心的资源等等。 三、融资需求可行性判断 融资主体根底 资产根底 财务报表根底 融资资料根底 融资渠道资源根底 融资知识和经验根底 与融资效劳