非上市证券自营买卖的实现方式包括柜台自营买卖.pdfVIP

基础： -股票上市条件：股本总额不少于 3000 万，公开发行股份占总股份的 25% 以上（总额超过 4 亿的， 10% 以 上），最近 3 年无违纪 -债券上市条件：债券期限 1 年以上，发行额不少于 5000 万 -上海交易所：集中竞价交易系统，大宗交易系统（意向申报，成交申报） ，固定收益证券综合电子平台 （交易商制度） -报价交易（匿名或实名） ，询价交易必须实名 -监察系统：行情监控，交易监控，证券监控，资金监控 -深圳交易所：集中竞价交易系统，综合协议交易平台 - 中小板与主板 4 个独立：运行独立，监察独立，代码独立，指数独立 -创业板条件： a.近 2 年盈利，累计净利润不少于 1000 万； b.近 1 年盈利，净利润不少于 500 万，近 1 年 营业收入不少于 5000 万，近 2 年营业收入增长率均不低于 30% -场外交易市场是证券发行的主要场所 -1997 年 6 月 6 日全国银行间债券市场（我国债券市场的主题部分）成立。 -全国银行间债券市场交易方式： 现券买卖 : 国债和政策性金融债券 回购：国债，中央银行票据，政策性金融债券，企业中期票据 时间：周一到周五 9:00-12:00 ， 13:30-16:30 -沪深 300 指数每半年调整一次，调整比例不超过 10% -沪深 300 风格指数系列：成长指数，价值指数，相对成长，相对价值 -恒生流通综合指数系列：恒生流通综合指数，恒生香港流通指数，恒生中国内地流通指数 -派许加权法：上海新综指，深证 100 指数 -债券指数： a.中证全债指数：上证，深证，银行间市场上市的国债、金融债和企业债 (4 只分年期指数 3 只分类别指 数) b.上证国债指数：上证上市的 c.上证企业债指数：沪深上市的 BBB 以上非股权 d.中国债券指数：每月末调整 1 次。 -基金指数： a.中证基金指数系列（ 4 只）：中证开放式基金指数 +3 个分类指数，每年 8 月和 2 月调整 b.上证基金指数 c.深证基金指数 -股息：现金股息，股票股息，财产股息，负责股息，建业股息 -公积金转增股本：税后利润 10%列入公积金，累计额 50% 以上的不再提取，转资本时所留成的该项公积 金不得少于转增前的 25% -债券的基本要素：票面价值，到期期限，票面利率，发行者名称 -影响票面利率的因素：市场利率条件，筹资者的资信，期限长短 -债息取决于：票面利率和付息方式 （分期：年付，半年付，季付） -再投资收益：债券的偿还期限，息票收入，市场利率的变化 -系统风险：政策风险，经济周期风险（决定性因素） ，利率风险（改变资金流向、影响公司盈利） ，购买 力风险（固定收益债券最受损害） -非系统风险： a.信用风险（债券的主要风险） b.经营风险（普通股的主要风险） c.财务风险（其中最大的风险是公司亏损风险） 1 - 中国主权财富基金的发端是中国投资有限责任公司 -资本证券主要包括：股票、债券、金融衍生证券 - 《公司法》修正内容：货币出资额不得低于注册资本的 30% ，对外投资额不得超过净资产的 70% -可赎回优先股：强制赎回，任意赎回 -股价平均数采用股价平均法，用来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值（分为简单算术股价平 均数，加权股价平均数，修正股价平均数） -彩票公益金的 80%上缴社保基金，社保基金对银行存款和国债投资的比例不得低于 50% -威廉指标是表示超买或超卖的 -初始取得的股票投资，应以市场交易价格作为确定其公允价值的基础 -发起人在股款缴足后 30 天内召开创立大会。 -有限责任公司由 50 个以下的股东共同出资设立 -1790 年，美国第一个证交所费城交易所成立 -上市公司向原股东配售股份应当采用代销方式发行 -优先股的作用：筹集长期稳定的股本，减轻公司