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英国授权基金法规指南 投资管理协会 InvestmentManagementAssociationIMA 授权基金： 法规指南 2012 年 3 月 介绍 本指南旨在为考虑投资英国授权基金和希望更详细的了解英国对授权基金的监管规定的投资者提供 信息。与不受监管的基金项目不同，英国授权基金受到全面监管规定的规范，而本指南提供了一个 有关监管规定的介绍。 授权基金受英国金融服务业监管局 FSA监管，必须遵守英国金融服务业监管局集体投资计划法规汇编 （CollectiveInvestmentSchemesSourcebook ）的有关规定，内容包括运营义务和责任，投资和 借贷权以及投资者关系等。 此外，金融服务业监管局手册包括 11 条关键业务原则，其中一条要求授权基金管理人适当考虑到其 客户的利益，公平对待他们。为了强化这一原则，金融服务业监管局已发行大量的“公平对待客户 TreatingCustomersFairly （TCF ）”的文件，其中包括针对基金管理人的具体指南。金融服务业监 管局要求所有基金管理人必须能够证明他们始终如一地为投资者提供公平的投资结果，高级管理层 通过建立贯穿业务的企业文化以确保基金管理人及其各级员工都在按照公平对待客户的规定来提供 投资结果。 授权基金使个人投资者可以投资多样化的证券和其他资产组合。投资者的投资资金被集中起来并由 专业的投资经理人代为投资。 英国对于授权基金的治理结构是以基金管理人与托管人责任分离为基础上的。这种责任分离是授权 基金提供投资者保护的最基本要素。托管人有责任监督基金管理人在关键领域的行为并有责任保护 该授权基金的资产。这一点在接下来第二部分（ section2 ）将会有进一步解释（见下）。 本指南分为四部分 ?第一部分总结市场上各种类型授权基金的结构； ?第二部分解释英国基金的治理结构 ?第三部分对英国基金的运作提供了进一步信息 ?第四部分描述关于英国在基金方面的税收政策 我们建议授权基金管理人利用本指南，加之有关基金和基金管理公司的具体信息，来帮助潜在的投 资者了解情况，或者将本指南中的相关部分引用到他们自己的文献资料当中。 术语解释 ACD 已授权开放式投资基金（ OEIC ）的授权公司董事 AMC 基金管理年费 AUT 授权的单位信托，即契约型基金 CIS 集体投资计划，共同基金 COBS 英国金融服务业监管局的商业行为法规汇编 COLL 集体投资计划法规汇编 DATA 托管人及受托人协会 Depositary 除非另有解释说明，该术语是表示已授权开放式投资基金（ OEIC ）的托管人和授权的单位信托（即契 约型基金）（ AUT ）受托人 Trustee 的一个通用说法 FAIF 另类投资基金的集成基金 FeederUCITS 一个 UCITS 联接基金，其资产的至少 85% 投资于一个单一主 UCITS 的份额中 FOS 金融监察专员服务局 ，英国金融服务业监管局，英国金融服务业的监管机构 FSCS 金融服务赔偿计划 FSMA 金融服务与市场法令 2000 ICVC 拥有可变资本的投资公司，也被称为 OEIC （已授权开放式投资基金公司），即公司型基金 KIID 主要投资资讯文件 Manager 说明，该术语是表示契约型基金 AUT 的管理人以及已授权开放式投资基金公司 OEIC 的已授权公司董事 MasterUCITS 具有至少一个基金份额持有人的可转