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金融数学试卷及含 金融数学试卷及含 金融数学试卷及含 一、填空（每空 4 分，共 20 分） 1．一股股票价值 100 元，一年此后，股票价钱将变成 130 元或许 90 元。假定相应的衍生产 品的价值将为 U=10 元或 D=0 元。即期的一年期无风险利率为 5%。则 t=0 时的衍生产品 的价钱 _______________________________ 。（利用博弈论方法 ) 2．股票此刻的价值为 50 元，一年后，它的价值可能是 55 元或 40 元，一年期利率为 4%， 则履行价为 45 元的看跌期权的价钱为 ___________________ 。（利用财产组合复制方法） 3．对冲就是卖出 ________________ ， 同时买进 _______________ 。 4．Black-Scholes 公式_________________________________________________ 。 5．我们准备卖出 1000 份某企业的股票期权，这里 s0 50, X 40, r 0. 05, 0.30, T 1. 所以为了对我们卖出的 1000 份股票期权进行对冲，我们一定购置 ___________ 股此企业 的股票。（参照 ） 得分 二、计算题 1．（15 分）假定股票价钱模型参数是： u 1 .7, d 0. 8, S0 120.一个欧式看涨期