原创力文档- 26
- 0
- 约2.66千字
- 约 3页
- 2021-08-30 发布于天津
- 举报
第章金融风险测度工具与方法一选择题二简答题略三判断题对对错错错四计算题解在的置信水平下收益率服从正态分布时风险价值的计算公式如式所示为资产的初始价值为正态分布在水平上的分位数为样本时间段收益率的标准差根据风险的时间聚合性质按每年个工作口计算股票收益率天和周的标准差和分别为和其中为股票收益率的年标准差则得解在的置信水平下样本观察时间段为天的万元样本观察时间段为周的万元在的置信水平下样本观察时间段为天的万元样本观察时间段为周的万元解由题意可知该资产收益率小于等于的概率为即根据风险价值的定义在的置信水
第3章金融风险测度工具与方法
一、 选择题
1.B 2.D 3.B 4.C 5.ABC
二、 简答题
略
三、 判断题
1?对2?对3?错4.错5.错
四、 计算题
1?解：在IY的置信水平下，收益率服从正态分布时，风险价值的计算公式如式（3-57）所 示，VaR = VQZcσ. VO为资产的初始价值，◎为正态分布在水平C上的分位数，＜τ为样本 时间段收益率的标准差。
根据风险的时间聚合性质，按每年252个工作口计算，股票A收益率1天和1周的标 准差σd和σw分别为a = σv / √252和σ = σv /√252∕5 ,其中J为股票A收益率的年 标准差。
则得解：
（1） 在95%的置信
文档评论（0）