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- 2021-09-01 发布于北京
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企业融资;企业融资概述; ;企业融资概述;企业融资概述;企业融资的概念;企业融资概述;融资的环境分析;金融环境;金融市场;金融市场;金融市场;货币供应的层次划分;货币供应的层次划分;货币供应的层次划分;通货膨胀的社会经济生活产生影响;货币政策;货币政策工具;货币政策工具;企业融资概述;企业的融资需求的阶段;企业的融资需求的阶段;成立初期初创阶段;成长阶段;成长阶段;快速发展阶段;成熟阶段;;衰退期;投资战略成长模式;企业筹资的动机;企业融资概述;融资意义;企业融资概述;企业融资方式;内源融资与外源融资;内源融资与外源融资;内源融资与外源融资;内源融资与外源融资;内源融资与外源融资;内源融资与外源融资;内源融资与外源融资;内源融资与外源融资;直接融资与间接融资;股权融资与债务融资;企业融资概述;融资渠道;融资模式与优先排序;企业成长的融资渠道;各类融资渠道简介;各类融资渠道简介;企业融资的十四种方式;企业融资概述;常见的问题;融资渠道资源储备;融资主体的确定;报表完善与规划;企业融资概述;企业投融资管理;企业投融资管理;企业投融资管理;从资产负责表看企业投融资;从资产负责表看企业投融资;从资产负责表看企业投融资;企业投融资的几个原则;企业投融资的几个原则;企业投融资的几个原则;企业投融资的几个原则;企业筹资的方式及其利弊;企业筹资的方式及其利弊; 附 :短期借款分析;;;;;银行借款实际利率;企业筹资的方式及其利弊; ;商业融资的利弊分析;商业融资的方式与成本收益分析;;;;应付账款筹资;;;;优缺点;
公司拟采购一批零件,供应商报价如下:
(1)立即付款,价格为9630元;
(2)30天内付款,价格为9750元;
(3)31至60天内付款,价格为9870元;
(4)61至90天内付款,价格为10000元。
要求:对以下互不相关的两问进行回答:
(1)假设银行短期贷款利率为15%,每年按360天计算,计算放弃现金折扣的成本(比率),并确定对该公司最有利的付款日期和价格。
(2)若目前有一短期投资机会,报酬率为40%,确定对该公司最有利的付款日期和价格。;①立即付款:
折扣率=10000-9630/10000=3.70%
放弃折扣成本=[3.70%/(1-3.70%)]×[360/(90-0)] =15.37%
②30天付款:
折扣率=(10000-9750)/10000=2.5%
放弃折扣成本=[2.5%/(1-2.5%)]×[360/(90-30)] =15.38%
③60天付款:
折扣率=(10000-9870)/10000=1.3%
放弃折扣成本(=[(1.3%)/(1-1.3%)]×[360/(90-60)]=15.81%
④最有利的是第60天付款9870元。; ;; (二) 应付票据;;3 应付票据的成本收益分析
(1)带息的应付票据成本就是利息,如果银行承兑汇票还包括银行收的费用,和立即付款而后从银行贷款要支付的利息相比较。
【案例3-5】
某企业购入货物100万元,以银行承兑汇票支付,汇票付款日期为3个月,票面利率为3%,银行按票面金额的0.1‰收取费用,则该付款方式的成本为:
100×3%×3÷12+100×0.1‰=0.75+0.01=0.76(万元)
与立即付款,同时从银行贷款100万元,期限3个月相比,银行贷款利率为5%,其收益在于:
100×5%×3÷12-0.76=0.49(万元);(2)不带息应付票据
参照银行贷款核算成本。
【补充案例】
某公司于1月1日开出为期3个月、面值为234000元的商业承兑汇票,同期3个月银行贷款年利率5%。计算其成本收益成本=0
收益=234000×5%÷12×3=2925(元);; (三) 预收账款;预收账款与其他应付款;【案例:预收账款与企业的未来盈利】
对投资者而言,把握机会更重要的是对上市公司未来的盈利水平做出正确判断。对于这个问题,年报中预收账款给出了重要提示。
预收账款是反映企业预收购买单位账款的指标,属于资产负债表流动负债科目。按照权责发生制,由于商品或劳务所有权尚未转移,所以预收账款还不能体现为当期利润。但是,预收账款意味着企业已经获得订单并取得支付,所以只要企业照单生产,预收账款将在未来的会计期间转化为收入,并在结转成本后体现为利润。
因此,预收账款的多少实际上预示了企业未来的收入利润情况,对于估计上市公司下一个会计期间的盈利水平具有重要的参照意义。
特别是在我国经济整体处于供大于求的状况下,“先收款后发货”不仅避免了大多数企业面临的产能闲置、营销费用高企问题,而
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