风险管理理论与方法讲义 .pptVIP

VaR模型 VaR的含义是“处于风险中的价值”，是指市场正常波动和一定的概率水平（置信度）下，某一金融资产或证券组合在未来特定的一段时间内的最大可能损失。可表示为： 其中表示证券组合在持有期内的损失；VaR为置信水平c下处于风险中的价值。VaR主要基于证券组合价值变化的统计分布图，如果给出某一证券组合价值变化的统计颁布图，根据VaR的定义就可直观地找到与置信度相对应的分位数，即VaR值。 六、金融风险处理与管理模式 金融风险识别 金融风险处理 金融风险管理模式 （一）金融风险识别 金融风险识别是指风险管理人员在进行调查研究后，运用各种方法对潜在的及存在的各种金融风险进行系统归类和全面识别；其主要内容包括：认知金融风险和分析金融风险。 通常使用的金融风险识别方法有两类：第一类是财务报表分析法，它是商业银行经营管理中最直接、最方便的识别风险的方法；第二类是风险环境分析法，它主要从商业银行经营管理的内部环境和外部环境出发，识别有关的不确定因素。 金融风险识别方法 系统风险分析调查法 系统风险分析调查法又称标准化调查法，它利用专业人员设计表格或问卷，对企业风险进行识别的方法。 其优点在于它能指出企业损失暴露的共同特征，有利于宏观风险管理；缺点在于对特殊企业无法提供特定损失暴露的一些个别特征。 其主要方法有保险调查法、保单对照法、资产-损失分析法和系统风险分析问卷法。