教案回归法多因子策略.pptxVIP

“宽系列”产品之QIA如何运用QIA开发量化投资策略——回归法多因子策略国泰安信息技术有限公司 研究与创新中心234策略开发绩效分析目 录1策略背景历史回验量化投资策略开发实例第 1 页策略背景——策略原理量化投资策略开发实例第2页回归法多因子策略就是用过去的股票的收益率对多因子进行回归，得到一个回归方程，然后把最新的因子值代入回归方程得到一个对未来股票收益的预判，最后以此为依据进行选股。回归法的优点是能够比较及时地调整股票对各因子的敏感性，而且不同的股票对不同的因子的敏感性也可以不同。回归法的缺点是容易受到极端值的影响，在股票对因子敏感度变化较大的市场情况下效果也比较差。本策略的实证对象为所有沪深300成分股，以2013年2月22日至2013年5月20日为回验周期，利用过去22天内所有风险因子和收益率作为决策依据，根据预期收益率大小对前50组最大的做多，后50组最小的做空。 策略背景——策略流程量化投资策略开发实例第 3 页策略开发对策略函数的名称、参数、时间、交易标的及所需数据的配置策略流程的实现对策略回验参数、交易品种交易费用、绩效指标的数据参数的配置命令窗口运行界面工具运行量化投资策略开发实例第4页策略开发——交易标的配置%Stkcd.xml名字可更换Stkcd.xml配置?xml version=1.0 encoding=utf-8?Strategy code ContractMultiplier= Currency=CNY MarginLevel=1 MaxShare= exchangeType= id=HS300 name=沪深300成分股//Strategy 每个code标签下，ContractMultiplier、Currency、MarginLevel、MaxShare、为实时交易部分配置，历史回验设置无效。ContractMultiplier：合约乘数Currency：货币种类MarginLevel：交易保证金比例MaxShare：当前合约的最大持仓量exchangeType 表示市场类型枚举id:交易标的代码市场类型枚举SZSE深圳证券交易所SSE上海证券交易所HKEX香港联合交易所CFFEX 中国金融期货交易所ZCE郑州期货交易所DCE 大连期货交易所SHFE上海期货交易所量化投资策略开发实例第 5 页策略开发——策略运行配置全景展示量化投资策略开发实例第 6 页StrategyCfg.xml配置?xml version=1.0 encoding=utf-8?Strategy strategyFunction name=Factors/ strategyArguments rebalanceCycle=1 returnCalFrequency=TimeIntervals.DAY01/ FactorDataCfg dateListType=DateListType.Trading localPath=“pwd\cacheData periodType=PeriodType.StockTradingPeriod tickerList=stkcd.xml/ data decisionDataLength=22 fieldname=QF_MonthlyReturnWNCDR frequency=TimeIntervals.DAY01/…… data decisionDataLength=22 fieldname=QF_EPSF frequency=TimeIntervals.DAY01/ data decisionDataLength=22 fieldname=Rtn frequency=TimeIntervals.DAY01/ /Strategy策略开发——函数名称及调仓配置%StrategyCfg.xml名字可更换StrategyCfg.xml配置?xml version=1.0 encoding=utf-8?Strategy strategyFunction name=“factors/ strategyArguments rebalanceCycle=1returnCalFrequency=TimeIntervals.DAY01/标签strategyFunction（用途：用户编写的策略函数名称）：name填入策略函数名。标签strategyArguments（用途：策略的参数配置）：rebalanceCycle：重平衡周期，策略回验时，每过rebalanceCycle根bar将进行一次投资决策，计算目标目标持仓。Bar的大小取决于returnCalFrequency；returnCalFrequency：计算收益率的频率量化投资策略开发实例第7页策略开发——策略数据及缓存配置%Strategy