财务会计（初级）思政专题基于“偿二代”的我国财产保险公司资产负债管理研究.pdfVIP

会计研究 基于 “偿二代”的我国财产保险公司 资产负债管理研究 文 路春霞 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 戴成峰天安财产保险股份有限公司 摘 要 风险导向的偿付能力监管体系 （偿二代”）和资产负债管理监管体系是两个重要的保险监管规则 。这两个保险 监管规则正引导着中国保险业向风险管控和价值提升方向转变 ，并逐步改变着保险公司的经营行为 。偿二代”和资产负 债管理都以风险管理为出发点 ，通过定性和定量的风险管理手段 ，有效管理保险行业和保险公司的经营风险 ，推动其价值 发展 。财产保险公司作为风险经营者 ，需重视风险管理 ，稳健经营 ，以有效保护投保人 （被保险人）利益 。本文在充分分 析财产保险业务特点的基础上 ，结合偿付能力管理和资产负债管理的监管要求 ，构建了 “偿二代”和资产负债管理相结合 的动态财务分析模型 ，有利于财产保险公司在业务发展 、投资配置和资本占用之间找到有效平衡 ，并作为保险公司优化风 险管控和经营决策的依据 ，提升保险公司的长期价值。 关键词 财产保险公司 偿二代 资产负债管理 动态财务分析 策略管理 2018年初 ，中国保险监管部门下发了 《中 监发[2018] 27号），此文件正式拉开了中国保 国保监会关于印发 保险资产负债管理监管规则 险业资产负债管理监管的序幕 。保险资产负债管理 （ 1-5号）及开展试运行有关事项的通知》（保 监管规则作为支持保险业在日益复杂的风险环境中 保持稳健发展 、防范系统性风险的重要保障 ，是中 国保险行业继 “偿二代”之后的又一个重要监管文 件 。偿二代与资产负债管理监管规则都以防范 行业风险为主要目的 ，各有侧重 ，相互作用 ，共同 致力于保险行业风险管理 ，防范系统性风险和全面 提升保险企业价值 。偿付能力监管体系统领着保险 经营 ，以外部约束的方式制约和决定着公司经营管 理 ；资产负债管理植根于公司内部管理 ，以内生管 控的模式促进和推动保险价值提升 。简言之 ，资产 负债管理受制于偿付能力监管 ，并反作用于偿付能 力管理。 2019年第5期•总#306期•冃刊 IQ 会计研究 资产负债管理脱胎于企业风险管理体系 ，是保 险公司内部经营能力的核心内容之一 ，并逐步成为 中国保险监管的重要组成部分 。资产负债管理的主 要作用是协调资产和负债的相互关系 ，通过匹配管 理有效降低风险 ，改善并提高企业短期和长期价 值 。在国外 ，资产负债管理已经有完善的理论体 系 、丰富的管理技术 ，广泛运用于保险公司的经营 管理实践 ，效果显著 。在我国 ，资产负债管理研究 起步较晚 ，后发优势明显 ，但广度和深度有待进一 步加强 。近年来 ，随着我国保险业资产负债管理监 管规则的建立和实施 ，保险资产负债管理的理念、 技术在保险公司得到充分运用 ，极大地推动我国保 险行业降低错配风险 ，提升保险行业风险管理和价 值管理的能力 ，守住了系统性风险的底线。 鉴于我国保险业偿付能力监管体系和资产负债 监发 〔2018〕27号） ，正式实施