中小企业信用风险特征与防范.pptxVIP

建设核心能力创造担保权利; * 做优做强是担保机构发展的必然趋势;一、影响核心能力的几个理念;(一)担保机构只为有信用的人担保;(二)担保功能是增信还是确信;(三)人担保还是物担保;二、企业信用风险特征与防范 ; 2、经济学本质 （1）物权利的绝对不足与债权利的不确定 （2）债权利的相对不足与债意愿的不确定;3、信用风险产生的直接原因;(二)信用风险防范认识路径;5、信息对称是控制信用风险的最优选择 6、全过程动态管理是信息对称的基本保证 7、把握债“度”量是信息对称的基本尺度 8、正确选择债退出路径的信息;(三)信用风险防范措施的选择与偏好____物偏好与人(信用)偏好的选择; 3、以替代物偿债不应视为信用文化的正面效果。 （1）债文化的标志是“借什么还什么”； 债意愿、债能力判断目标也是“借什么还什么”； （2）以替代品被动偿还债标的是债判断的失误； （3）“典当”以物为本,以物取物，物值对称，基本不 存在信用行为； 4、信用文化应当确立“以人(信用)为本”、“见人再 见物”的理念。 信用担保是以信用(人担保)为本的担保;（四）信用风险控制追求的是动态信息对称 1、动态信息对称是企业信用活动最重要的确定性 （1）动态就是变化，变化产生不确定性； （2）把握变动过程与趋势，就是认识把握确定性。 2、全面全过程信用管理是信息动态对称的最基本的措施 （1）全面性保证信息的宽度； （2）全过程保证信息动态的变化与趋势。;（五）选择：以成长力、现金流、总负债、全过程为四要素，把握信用量度,保证持续信息对称 1、企业成长性:决定于人、管理、技术、资金、产品、最 终表现为市场； 2、企业现金流:决定于市场和管理，最终表现为偿债能力； 3、企业总负债:决定于基本债能力、债意愿，最终反映为适 度债信用； 4、企业全过程管理:决定于动态信息管理，最终反映为信息 对称状况。;(六)以成长力为基础度量信用价值; （1）保持一定的市场份额 （2）保持一定的盈利水平 （3）保持一定的现金流入; （1）管理水平决定于人和制度 （2）技术水平决定于核心技术???创新能力 （3）产品品质决定于生产过程与市场认同 ; （1)管理者的恒心 (2)开拓市场的恒品 (3)积累扩张的恒产 (4)技术创新的恒志;(七)现金净流量是判断偿债能力的第一标准 基本公式:流入-流出 实用公式:收入-应收-存货-付现;1、企业信用就是总负债能力，信用评价就是对总负债 能力的判断 2、信用管理必须把企业全部负债都纳入管理范围 ;3、注意企业负债结构的优化与调整 （1）软负债与硬负债 （2）短期与中长期 （3）或有负债与现实负债 （4）虚盈与潜亏的可能 4、现金净流量与到期负债的平衡 5、多个债权人权益目标的协调;(九)担保全过程管理;(十)信息对称是防范信用风险的最优选择;三、反担保的作用;四、关于风险控制的理念、原则和方法的总结 （一）建立正确的信用价值观 1、任何人（自然.法人）信用都有权利（或正或负）； 信用权利可以计量； 控制风险可以计量的标准，掌握“度”； ;2、“度”量有两个标准（尺度） （1）物权——以物价值为尺度——“砖头文化” （2）利（债）权——以人的信用权利为尺度——信用文化 3、偏好选择 物权：对世权，具明确排它性，优先性； 以物举债被认为是最有效担保 债权：对人权，动态财产权，客体； 以信举债存在人的不确定性。 ;（二）信用担保本质为人的信用价值量“度” 量度的理念： 1、借债的目的是创造新财富 2、创造新财富的能力是还债第一来源 3、创造新财富的能力是生产力，表现为成长性和可持续 发展状况;量度的必要条件： 1、成长性：资本、技术、产品、人才、管理、市场 2、现金流：以收入、利润为基础的即期净现金流入 3、总负债：总负债额约束下的授信 ;（三）反担保的作用是约束与制衡人的信用意愿 理念：1、以物还债也是信用的失败； 2、反担保首要目的是强化信用品质； 3、物变现还债是对人的惩罚 反担保选择：1、制衡力评价 2、变现价值评价 ;（四）信用担保的功能是确信不是增信 1、人的信用是内在能力，外力是增加不了的； 2、信用担保不要试图为不够信用的人增信； 3、信用担保的功能是确定信用。 （五）关于风险控制的原则（要知道的十五个故事） 授鱼之不如授渔之 关于信息控制管理原则 1.信息对称原则——信息对称是控制风险的最优方式