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商业银行风险管理培训师;;;信用风险概述;信用风险概述;信用风险的来源;传统的信用风险度量方法;5W法 Who：信用对象是谁 Why：它为什么需要信用 What：信用对象以什么作为担保 When：何时才能还清帐款 How：如何还清帐款，即还款的来源是什么;5P法 Personal Factors：信用对象的信誉、主要负责人的人格 Purpose Factors：信用对象需要这笔信用是否合理 Payment Factors：偿还资金的来源是否稳定、时间安排是否合理 Protect Factors： 债权保障措施如何 Prospective Factors：发展前景如何;传统的信用风险度量方法;EDWARD I. ALTMAN ;阿尔特曼确立的分辨函数为： Z=0.012（X1）+0.014（X2）+0.033（X3）+0.006（X4）+0.999（X5） 其中，X1：流动资本/总资产（WC/TA） X2：留存收益/总资产（RE/TA） X3：息前、税前收益/总资产（EBIT/TA） X4：股权市值/总负债帐面值（MVE/TL） X5：销售收入/总资产（S/TA） 阿尔特曼经过统计分析和计算最后确定了借款人违约的临界值Z