国际金融管理学与外汇管理知识分析.pptxVIP

JR;第三章;;掌握外汇、汇率等相关基本概念，了解汇率决定的基础理论、影响汇率变动的因素以及汇率变动对经济的影响。;教学重点;教学难点;第一节 外汇概述;动态（Dynamic）外汇：指把一国货币兑换为另一国货币以清偿国际间债权债务关系的实践活动或过程。外汇的原始含义，现已被“国际结算”替代。 静态（Static）外汇 ：指一外币表示的，国际间为清偿债权债务关系而进行的汇兑活动所凭借的手段和工具。目前国际货币信用领域所广泛使用的“外汇”概念，都是指外汇的静态含义。它又有广义和狭义之分。;（1）广义的外汇 ; 1996年4月1日开始实施的《中华人民共和国外汇管理条例》第三条规定：广义的外汇包括：;（2）狭义的外汇 外汇的狭义概念，即指以外国货币所表示的、用于国际间结算的支付手段。外汇的转换概念，由汇兑行为转为汇兑工具。即为我们通常所说的外汇。 狭义??汇的三个特征： 外、汇、兑;非本币性（外）： 外汇必然是本国货币以外的外国货币，即便 本国货币及其支付凭证和有价证券等，可用作国际结算的支付手段或国际汇兑，但对本国居民来说也不是外汇。; 可兑换性（兑）： ;(二)外汇的种类 1、根据外汇可否自由兑换，分为自由外汇和记账外汇 (1)自由外汇 自由外汇又称自由兑换外汇，是指不需要经过货币发行国货币当局的批准，即可自由兑换成其他国家的货币，或向第三国办理支付的外币支付手段和资产。;一国货币成为可兑换货币的条件： 依国际货币基金协定第八条第二、三、四款的规定 ① 对本国国际收支中的经常往来项目（贸易和非贸易）的付款的资金转移不加限制； ② 不采取歧视性的货币措施或多种货币汇率； ③ 在另一个成员国的要求下， 随时有义务购回对方经常项目中所结存的本国货币。 自由外汇在国际交往中被广泛使用，它是外汇的典型形式。;记账外汇又称清算外汇、双边外汇，是指记载在两国特定银行账户上，不能兑换成其他货币，也不能向第三国进行支付的外汇。这种外汇的产生以两国政府间签订的清算协定为前提，因而也称为协定外汇或双边外汇。;2、根据外汇的来源和用途，分为贸易外汇和非贸易外汇 (1)贸易外汇 贸易外汇是一国对外贸易中商品进出口及其从属费用所收付的外汇，如商品出口收入外汇、进口支出外汇，以及由此引起的运输费、保险费、样品费、宣传广告费等外汇费用。;(2)非贸易外汇 非贸易外汇是指商品进出口以外收付的外汇。如侨汇、旅游、宾馆、航运、海关、银行、保险、对外承包工程等收入和支出的外汇。;3、根据交割时间分为即期外汇和远期外汇 1)即期外汇 又称现汇，是指在外汇买卖成交后，买卖双方当日或在两个营业日内进行交割的外汇。 2)远期外汇 又称期汇，是指在外汇买卖成交后，买卖双方于约定的未来某一时刻交割的外汇。 此外，外汇还有多种分类，主要有即期外汇与远期外汇，居民外汇与非居民外汇，单位外汇与个人外汇等。;第二节 外汇汇率; (二)汇率的标价法;2、间接标价法(Indirect Quotation)(数量标价法);3、美元标价法(US Dollar Quotation);3、美元标价法(US Dollar Quotation);二、汇率的种类;■中国银行人民币市场汇价;报价货币(又称计价货币、汇率货币)，是指数量不断变化，用以说明基准货币价格高低的货币;注意点： ; 2、买卖价的判断原则： (1)站在(报价)银行的角度； (2)买卖的是外汇； (3)对(报价)银行有利：低价买进、高价卖出。 直接标价法下的买卖价 中国外汇市场上： USD 1 = CHR 8.0840 — 8.1164 美元买价 美元卖价;间接标价法下的买卖价 纽约外汇市场上 USD 1 = CAD 1.3850 / 1.3860 加元卖价 加元买价 结论：直接标价法下：前买后卖， 间接标价法下：前卖后买。 或 买卖基准货币时：前买后卖， 买卖报价货币时：前卖后买。 3、兑换收益。一般为1‰—5‰。;4.中间汇率(Middle Rate) ;;■中国银行人民币市场汇价; 5、 现钞汇率也称现钞价是银行买人外币现钞的汇率，又称现钞买人价。 通常，现钞买人价低于现汇买人价，这是由于现钞买人价必须扣除现钞的运费和保险费。外币现钞价一般等于电汇汇率的买入价扣除钞票的运送费用、保险费和邮程时间内的利息费用。 银行卖出外币现钞的价格与银行现汇卖出价相同。 ; 5、 现钞汇率也称现钞价是银行买人外币现钞的汇率，又称现钞买人价。 通常，现钞买人价低于现汇买人价，这是由于现钞买人价必须扣除现钞的运费和保险费。外币现钞价一般等于电汇汇率的买入价扣除钞票的运送费用、保险费和邮程时