09第九讲商业银行流动性风险管理.pptx

第九讲商业银行流动性风险管理学习目标通过介绍流动性及流动性风险的不同观点，明确商业银行流动性及流动性风险的内涵，从而知道商业银行加强流动性及流动性风险管理的重要性。通过介绍商业银行流动性风险管理的理论演进，明确不同阶段理论的核心思想、特点及缺陷。学习目标通过介绍巴塞尔协议关于商业银行流动性风险管理之规定，明确商业银行流动性风险管理的内容和监管指标。通过介绍中国银监会关于商业银行流动性风险管理之规定，明确我国商业银行流动性风险管理体系的整体框架和定性要求。思考题1、商业银行流动性、流动性风险、流动性风险管理的含义是什么？2、阐述商业银行流动性风险管理理论的演进及改进取向。3、阐述巴塞尔协议关于商业银行流动性风险管理的监管和监测指标。4、阐述我国商业银行流动性风险管理体系和监管指标。讨论题分析我国银行业改进流动性风险管理的现实意义。一、流动性的界定（一）文献中对流动性的含义分析许多文献讨论了流动性问题，通常，文献中对流动性的分析包含三层含义：货币流动性、市场流动性和融资流动性。（一）文献中对流动性的含义分析1、货币流动性货币流动性是央行供给金融系统所需流动资金的能力。它是来自央行对金融系统发行的基础货币。The Radcliffe Report and Evidence（1960）就明确指出流动性是——预期在未来的一段时间内能够得到的货币量。（一）文献中对流动性的含义分析2、市场流动性市场流动性则被研究者定义为：在短期内，以不影响价格的方式，低成本的交易资产的能力。它应从以下几个关键因素来分析判断流动性的大小，即交易量、时间和交易成本。这三个因素也反映了流动性的深度、广度和恢复的弹性。（一）文献中对流动性的含义分析3、融资流动性巴塞尔委员会将融资流动性定义为银行满足其负债或对到期债务进行结算的能力。IMF将融资流动性定义为需要偿付的机构同意及时支付的能力。（二）巴塞尔委员会对流动性的讨论巴塞尔委员会在《银行机构流动性风险管理的稳健做法》中专门讨论了商业银行的流动性。（二）巴塞尔委员会对流动性的讨论“流动性，或者说是为资产的增加而融资及在债务到期时履约的能力，对任何银行的持续生存都很关键。因此流动性管理是银行所进行的最重要的活动之一。良好的流动性管理可以降低发生严重问题的概率。实际上，流动性的重要性不单是单个银行的问题，因为一家机构的流动性不足会引起整个系统的震动。”（三）教材中的含义Peter S. Rose（2012）在《商业银行管理》中认为流动性是——如果一个金融机构能够及时迅速地在需要时以合理的成本取得可支配自己，那么它就可以被视为是具有流动性的。（《商业银行管理》，2012年，285页）（四）对流动性定义的总结种种讨论，视角不同，观点各有分歧。总结各文献对流动性的定义，不外以下两种理解：（四）对流动性定义的总结1、筹资流动性也称现金流或负债流动性、资金流动性，主要用来描述金融机构满足资金流动的需要的能力。这一流动性的概念往往与银行机构的流动性筹集能力相对应。（四）对流动性定义的总结2、市场流动性也称产品或资产流动性，主要指金融资产在市场上的变现能力。这一流动性的含义与金融产品的变现能力密切相关。（五）流动性定义的比较来源定义巴塞尔委员会《银行机构流动性管理的稳健做法》2000年指银行为资产的增加而融资及在债务到期时履约的能力彼得?罗斯《商业银行管理》2012年银行在需要资金时，如果能够以合理的成本立即得到资金，该银行被认为具有流动性胡庆康《现代货币银行学教程》2010年指的是一种在不损失价值情况下的变现能力，一种足以应付各种支付的、充分的资金可用能力戴国强《商业银行经营学》2011年指银行随时保持适当的价格取得可用资金的能力，以应付客户提存及银行支付的需要二、流动性风险的界定理论界和实务部门对于流动性风险的界定存在不同理解。（一）理论界的界定Knight（1921）认为风险是损失发生的不确定性；流动性风险往往与流动性的筹措和市场变现相关。流动性风险主要产生于银行无法应对因负债下降或资产增加而导致的流动性困难。当一家银行缺乏流动性时，它就不能依靠负债增长或以合理的成本迅速变现资产来获得充裕的资金，因而会影响其盈利能力。（二）实务部门的界定1、美国货币监管局在 2001 年 2 月颁布的《总监手册——流动性》中指出商业银行流动性风险是由于银行收益和资本不能及时地应对到期的债务，因而发生令人无法接受的损失。（二）实务部门的界定2、香港金融管理局在《监管政策手册——流动性风险管理》中，将流动性风险定义为“流动性风险是指认可机构可能要承受其不欲接受的损失，否则便无法提供资金以应对资产的增加或履行到期的债务。”（二）实务部门的界定3、中国银行业协会银行从业资格考试（2013）版《风险管理》中将流动性风险界定为——商业银行无法及时获得或