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第十章 国际货币金融法第一节 国际商业贷款的法律问题?一、国际银团贷款（一）直接参与型国际银团贷款（二）间接参与型国际银团贷款?二、项目贷款 ? 总目录?第一节 国际商业贷款的法律问题? 一、国际银团贷款 ? 又称“国际辛迪加贷款”，是指由数家直至数十家各国银行联合起来，组成一个银行集团，共同向借款人提供长期巨额贷款。国际银团贷款可能分为直接参与型与间接参与型两种形式。 back?第一节 国际商业贷款的法律问题?（一）直接参与型国际银团贷款 ?贷款的基本程序及相关法律问题如下： 1．经理银行的选择 ?2．银团的组成?3．贷款协议的签订 ?4．代理银行的指定 back?第一节 国际商业贷款的法律问题1．经理银行的选择 ?先由借款人向经理银行出具一份“委托书”，接受委托之后，经理银行便向借款人出具一份“义务承担书”，其所承担的贷款义务取决于义务承担书的具体规定，一般说来有以下三种情况：? （1）保证提供全部贷款；? （2）只保证提供部分贷款；? （3）对全部贷款只允诺“尽其力量”安排。后两种情况下，虽然经理银行只负有限或完全不负法律责任，但出于维护自身商业信誉的考虑，事实上一般都会提供全部贷款。 back第一节 国际商业贷款的法律问题??2．银团的组成 ?借款人可能会指定某个或某些银行参加银团，或一些银行获得信息后主动报名参加，但在大多数情况下，银团的成员是由经理银行招募而来的。 back?第一节 国际商业贷款的法律问题??3．贷款协议的签订 ?先由经理银行与借款人就贷款协议展开谈判，协议拟就之后，再由银团的各个成员直接与借款人签订贷款协议，按照该协议规定的统一条件向借款人发放贷款。 back?第一节 国际商业贷款的法律问题??4．代理银行的指定 ?经理银行是借款人的代理人，但是，银团一经成立，彼此间的有限代理关系即告终结。贷款协议签订之后，银团通常在成员中指定一家银行（一般仍然是经理银行）作为代理银行负责贷款协议履行的管理工作。back第一节 国际商业贷款的法律问题?（二）间接参与型国际银团贷款 ?先由一家牵头银行单独与借款人签订贷款协议，向借款人提供贷款，然后由该银行将参加贷款权转售给其他银行，这些银行即成为“参加贷款银行”。转售的方式主要有以下四种： 1．更新Novation或替代Substitution? 2．转贷款Sub-loan ?3．转让Assignment ?? 4．匿名代理Undisclosed Agency back第一节 国际商业贷款的法律问题???1．更新Novation或替代Substitution ?由借款人、牵头银行和参加贷款银行三方达成一致协议，解除牵头银行与借款人签订的贷款协议项下的部分贷款义务，改由参加贷款银行来承担。 各自独立的合同关系。?back?第一节 国际商业贷款的法律问题?2．转贷款Sub-loan ?先由参加贷款银行贷款给牵头银行，牵头银行获得贷款后，再把这笔款项转贷给贷款人。 注意各自的合同关系参加贷款银行贷款给牵头银行的贷款通常是无追索权贷款牵头银行破产怎么办？back 第一节 国际商业贷款的法律问题??3．转让Assignment ?牵头银行将它根据贷款协议取得的收益或可以行使的请求权部分或全部转让给参与行。 义务可否转让？? back?第一节 国际商业贷款的法律问题4．匿名代理Undisclosed Agency ?这是英美法特有的制度，由牵头银行代理银团其他成员与借款人签订贷款协议，但不披露被代理人的身份，借款人把牵头银行看作是本人，而不是代理人，牵头银行将承担所有的贷款义务。然而，一旦代理关系公开，牵头银行与参加贷款银行负连带清偿责任。?back?第一节 国际商业贷款的法律问题?二、项目贷款 ?(一)含义、种类?? 项目贷款是国际上对自然资源开发和大型工程项目建设的贷款方式。只占自然资源开发或项目工种投资总额的65-75%，其余的25-35%由举办该项目的主办人投资。项目贷款可以分为无追索权项目贷款和有限追索权项目贷款两种基本类型。 (二)项目贷款的结构 back? 第一节 国际商业贷款的法律问题?1、无追索权项目贷款 ?贷款人向主办人举办的项目提供贷款，将该项目建成投产后所产生的收益作为偿还贷款的资金来源，并以该项目的资产为贷款人设定担保。除此之外，项目主办人和其他人不向贷款人提供任何信用担保。 ?但是，商业风险很大。贷款人一般都不愿接受这种方式。 back?第一节 国际商业贷款的法律问题?2、有限追索权项目贷款 ?贷款人为了减少风险，除要求以项目收益作为还本付息的资金来源，并在该项目资产上设定担保物权之外，一般还要求由项目实体以外的第三人提供各种担保。当项目不能完工或经营失败，项目本身的资产和收益又不足以清偿贷款时，贷款人有权向这些担保人追偿，但以他们各