商业银行资产负债管理培训教程.pptxVIP

本资料来源;第五章 商业银行资产负债管理;第一节 商业银行资产负债管理理论及其发展;1.商业性贷款理论（The Commercial Loan Theory） 资金的运用只能是短期的工商企业周转性贷款，是以真实的商业票据作抵押的短期贷款 也称为自偿性贷款理论(Self-Liquidation Theory)和真实票据理论(Real-Bill Theory);2.资产可转换性理论（The Shiftability Theory） 仍强调资产的流动性，但可放宽资产运用范围，资金运用中可持有可转换性资产;3.预期收入理论（The Anticipated Income Theory） 银行的流动性状况从根本上来说取决于贷款的按期还本付息，这与借款人的未来预期收入和银行对贷款的合理安排相关;二、负债管理理论（Liability Management） 商业银行资产按照既定的目标增长，主要通过调整负债项目，在货币市场上的主动性负债来实现银行三性原则的最佳组合;三、资产负债管理理论（Asset - Liability Management） 商业银行应当运用各种手段对资产和负债进行综合计划、调控和管理，实现三性目标 管理方法：线性规划模型、利率敏感性缺口管理、存续期缺口管理等等;四、资产负债表外管理理论 产生于20世纪80年代末，该理论认为存、贷款只是商业银行经营的一条主轴，在其旁侧，可以发展多样化的金融服务;第二节 商业银行利率风险及其管理;利率 风险;第二节 商业银行利率风险及其管理;;（2）资金缺口FG（Funding Gap） 指利率敏感资产与利率敏感负债之间的差额即：FG=RSA - RSL，表示了缺口的绝对量的差额 正缺口、负缺口、零缺口 （3）敏感性比率SR（Sensitive Ratio） SR = RSA / RSL，反映了利率敏感资产负债的相对量的大小 SR=1即零缺口，SR1即正缺口，SR1即负缺口;; ;3.利率敏感资金配置状况的分析技术 衡量缺口的时间区间，如称“计划期”，是理解利率敏感头寸的关键所在 累积缺口：是一个总体上衡量利率风险敞口程度的有用指标，即在一个既定时间内可重新定价的银行资产与负债的差额 净利息收入的变化= 利率变动×累积缺口 缺口管理就是在银行对利率预测的基础上，调整计划期内的资金缺口的正负和大小 利率敏感资金报告(Rate-Sensitive Report); 银行A （负缺口）;案例;4.缺口管理的限制 选择??么样的计划期作为银行的既定目标：资金缺口的正负值会随着计划期的长短而变化 预测利率变动的准确性 银行并不能完全控制和调整它的资产和负债结构 融资缺口分析是一种静态的分析方法，只分析一定计划期内的资金流量，没有考虑资金的时间价值，具有很大的局限性;三、持续期缺口管理 1.持续期的含义及计算 （1）含义：持续期，又称久期（Duration），固定收入金融工具现金流的加权平均时间，度量了收回一项投资所需时间。 考察固定收入的金融工具的实际偿还期和利率风险;持续期等于金融工具各期现金流发生的相应时间乘以各期现金流现值与该金融工具现值的商之和，实际上是加权的现金流现值与未加权的现值之比;假设有一张面额为100元的债券，期限为5年,年利率为8%,每年付息一次,则该债券持续期的具体计算如下表;假设某银行向客户发放了一笔5年期的贷款；金额80万美圆,利率为10%,分期偿还，贷款本息总和为112万美圆。银行与客户约定，第1、第2、第3、第4、第5年分别偿还10万美圆、15万美圆、20万美圆、30万美圆和37万美圆，则期现金流量状况及有效持续期为：;金融工具价格变动的近似表达式：;2.持续期缺口模型 持续期缺口（Duration Gap）， ：比较总资产和总负债的平均有效持续期，实际就是银行净值的持续期，由此考察利率波动对银行净值的影响 DGap=DA-mDL DGap—持续期缺口；DA—总资产持续期； DL—总负债持续期；m—资产负债率 其中： ;持续期缺口对银行净值的影响;利率变动对银行净值量的影响;3.持续期缺口模型的运用 假设某家银行在初始阶段拥有三种资产：现金、3年期商业贷款和9年期的政府债券。3年期商业贷款的利率为14%，9年期政府债券的利率为12%。通过计算，贷款存续期为2.65年，债券存续期为5.97年。 再设该银行拥有两种负债：1年期的定期存款和4年期的CDs。定期存款利率为9%，持续期为1年（定期存款到期偿还，故其存续期间即到期期限）。通过计算， CDs的存续期为3.49年。 又设该行的股本为8000万美圆，占资产总额为9%。 还假设该行的资产没有违约和提前还款问题，也不提前偿付负债，各种有价证券都支付年息。则：;某行资产负债表;当利率上升1%时的银行资产负债表