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分析证券管理的体制模式论文 一、我国目前的证券管理体制及其弊端 我国目前的证券管理体制可以概括为：国务院证券委员会（简称“证券委”）是国家对全国证券市场进行统一宏观管理的主管机构；中国证券监督管理委员会（简称“证监会”）是证券委的监管执行机构；国家计委根据证券委的计划建议进行综合平衡，编制证券计划；中国人民银行负责审批和归口管理证券机构，同时报证券委备案；上海、深圳证券交易所由当地政府归口管理，由证监会实施监督。这种管理体制在实践中至少存在如下弊端： 1、组织结构和职能的分散性 大多数市场经济国家都建立了统一的监管组织体系，多头管理体制越来越被实践证明不适应资本市场环境的巨大变化。而我国作为对证券市场进行统一管理的主管机构———证券委，却不论是对证券的发行、上市，还是对证券公司、证券交易所都没有绝对的管理权。而被管理的市场主体面对一个政出多门的管理体制，只可能是采取混水摸鱼，避重就轻的对策。事实上，对于一个缺乏权威性和影响力的管理机构，由于其责任是难以明确的，社会公众和最高决策层难以对其管理效果进行监督和评价，同时也会提高市场管理成本，降低管理收益。 2、股票发行和上市的“计划性” 计划性原则是我国证券发行与交易中的基本原则之一。在股票的发行和上市环节主要表现在两方面，一是每年国家都有一个股票发行额度，另一个是计委每年要把上