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基本财务比率剖析 基本财务比率剖析 PAGE / NUMPAGES 基本财务比率剖析 基本财务比率剖析 一、 短期偿债能力比率 （一）、短期债务与可偿债财富的存量比较 1、营运资本 =流动财富－流动负债（愈大愈好） 2、流动比率 =流动财富÷流动负债（大于 1） 3、速动比率 =速动财富÷流动负债（大于 1） 速动财富 =流动财富－（存货 +待摊 +短期投资） 4、现金比率 =（钱币资本 +交易性金融财富） ÷流动负债 （越 大越好） （二）、短期债务与现金流量的比较 1、现金流量比率 =经营现金流量÷流动负债 二、长远偿债能力比率 （一）总债务存量比率 1、财富负债率 =（负债÷财富）× 100%（低于 50%） 2、产权比率和权益乘数 产权比率 =负债总数÷股东权益 权益乘数 =总财富÷股东权益 3、长远资本负债率 =【非流动负债÷（非流动负债 +股东权 益）】× 100% （二）总债务流量比率 1、利息保障倍数 =息税前利润÷利息开支 2、现金流量利息保障倍数 =经营现金流量÷利息开支 叮叮小文库 3、现金流量债务比 =（经营现金流量÷债务总数）× 100% 三、财富管理比率 （一）应收账款周转率 应收账款周转次数 =销售收入 / 应收账款 应收账款周转天数 =365/ （销售收入 / 应收账款） 应收账款与收入比 =应收账款 / 销售收入 （二）存货周转率 存货周转次数 =销售收入 / 存货 存货周转天数 =365/( 销售收入 / 存货 ) 存货与收入比 =存货 / 销售收入 （三）流动财富周转率 流动财富周转次数 =销售收入 / 流动财富流动财富周转天数 =365/ 流动财富周转次数流动财富与收入比 =流动财富 / 销售收入（四）非流动财富周转率 非流动财富周转次数 =销售收入 / 非流动财富非流动财富周转天数 =365/ 非流动财富周转次数非流动财富与收入比 =非流动财富 / 销售收入（五）总财富周转率 总财富周转次数 =销售收入 / 总财富总财富周转天数 =365/ 总财富周转次数总财富与收入比 =总财富 / 销售收入 - 2 叮叮小文库 四、盈利能力比率 （一）销售利润率 =（净利润÷销售收入）× 100% （二）财富利润率 =（净利润 / 总财富）× 100% （三）权益净利率 =（净利润 / 股东权益）× 100% - 3