当代多元统计的财务预警探究.docVIP

当代多元统计的财务预警探究 本文 基于因子分析的预警模型 根据指标体系确定的全面性、重要性、层次性、可获得性等原则，结合我国上市公司的实际情况，最终选定反映上市公司偿债能力、盈利能力、经营能力、成长能力和获利能力等五个方面的16个财务指标构成综合评价指标体系，具体包括:流动比率x1、速动比率x2、股东权益比率x3、流动负债率(%)x4、每股收益(元)x5、每股净资产(元)x6、每股净资产增长率(%)x7、存货周转率(倍)x8、总资产周转率(倍)x9、应收帐款周转率(倍)x10、净利润率x11、净资产收益率(%)x12、主营收入增长率(%)x13、总资产增长率(%)x14、资产负债率(%)x15、每股经营活动产生的现金流量净额(元)x16。因子分析预警模型(1)数据的预处理①将逆向指标取倒数，进行同趋化处理。②为避免量纲不同的影响，将同向化后的数据进行标准化处理。(2)适度性检验①相关系数检验。为了解自变量之间的关系，利用SPSS得到16个财务比率的相关系数矩阵，结果表明各变量之间的相关系数普遍偏高，用因子分析法进行公因子提取是可靠的。②KMO检验和Bartlett’’’’s球形检验。运用KMO检验和Bartlet’’’’s球形检验，结果如表1。表1KMOandBartlett’’’’s检验Kaiser－Meyer－OlkinMeasureofSamp