某集团财务综合能力分析.pptx

集团统计报表的解读与财务分析 ;目录;一.集团统计报表的财务指标及其解读方法 ;2.解读方法;第二视角：阅读主要项目，看结构 了解其内部结构的合理性： 1.资产结构及其变现能力； 2.负债结构和风险； 3.股东权益构成内容。; 第三视角：关注资产和负债的质量 1.资产质量:价值是否被高估? 短期投资:市值多少?变现能力如何? 应收账款:账龄多长? 存货:市价多少?状况如何? 固定资产:市价多少?折旧政策是否稳健? 长期投资:变现能力?投资收益? 无形资产:变现能力?收益？ 计提资产减值准备选用的会计政策是否稳健？ ;2.负债质量:价值是否被低估? 或有负债多少? 第四视角：借助财务比率 了解相关项目间的关系，了解企业偿债能力。 ;（二）损益类财务指标及其解读方法 1.财务指标:主营业务收入 主营业务成本 主营业务税金及附加 其他业务收入 新产品销售收入 出口销售总额 存货跌价损失、营业、管理、财务费用合计 其中：税金；劳动、待业保险费；职工教育费 其中：广告费 其中：利息支出 投资收益 营业外收入 利润总额 应交所得税；应交增值税 固定资产投资完成额 研究开发费用;损益类指标的确认原则: 按权责发生制原则和配比原则,把一定期间的收入与其相关的成本费用进行分类，计算出一定期间的净利润（或净亏损）。 权责发生制原则:本期的收入,不管是否收到,都应作为本期收入;本期应该负担的费用,不管是否实际付出,都应作为本期费用。 配比原则:收入应与其成本费用相配比,即谁受益、谁付费的原则。;第一视角：总体把握，看数量 企业赚了多少钱？ 通过总额比较（与上期比，与预算比）。 第二视角：分层观察，看构成 从哪里赚的钱？ 是日常活动还是偶然所得？ 主营业务利润比重？;;3.非经常性损益（投资收益、营业外收入） 是指与经营业务无直接关系以及虽与经营业务相关,但由于其性质、金额或发生频率影响了真实、公允地反映公司正常盈利能力的各项收入和支出.包括： 股权转让收益; 处置长期资产收益； 委托理财收益（短期证券收益除外）; 补贴收入及无正式批文的税收返还和减免； 对非金融企业收取的资金占用费； 以前年度已计提的各项减值准备的转回； 资产置换损益等。 ;第四视角：借助财务比率 透视反映经营业绩的指标(利润率等) ; 资产 权益 流动资产 流动负债 长期投资 长期负债 固定资产 无形及其它资产 股东权益 资产总额 负债及所有者权益总额 ;2.权益与损益指标间的关联性 期末股东权益 =期初股东权益+本期净利润 +增发股票-支付现金股利 ;二、财务分析目的、主要内容与技术方法; （二）主要内容 盈利能力分析 偿债能力分析 营运能力分析 增长能力分析 综合分析;（三）财务分析常用的技术方法; 是通过财务指标的比较找出差异，分析原因的方法。 通过比较计算财务指标的本期实际数与基期数间的增减额和增减率。 基准期数(选择的参照对象)： 1.本期目标或计划数 2.历史数据（上期或历史同期） 3.同行业数据（平均值和先进水平值）。 4.经验数据 *多期比较：趋势分析 比较时应注意指标的可比性。; 是运用财务比率来进行财务分析的方法。 财务比率的主要类型有三种： 1.结构比率:部分与总体之比; 2.效率比率:所得与所费(投入)之比; 3.相关比率:两个有内在联系的指标之比. *计算财务比率应注意分子分母口径的可比性;三、企业集团盈利能力分析;影响利润数量变动的因素: （1）主营业务收入变动 销售量，销售单价；现销，赊销比重 （2）主营业务成本变动 正常变动