旅游公司财务分析报告.pdfVIP

江西婺源旅游股份有限公司财务分析报告 该财务报告主要从以下几个方面分析： 一、 偿债能力 二、 资本结构 三、 经营效率 四、 盈利能力 首先，从偿债能力分析，该公司的流动比率为 10.42，速动比率 为 10.35，二者都非常的高，远远高于一般企业的流动比率和速动比 率，企业的流动性非常好， 所以从短期偿债能力上看，该公司肯定没 有大的偿债风险， 另外该公司的应收账款周转率为 4.02，比率也相对 较高，应收账款回收的也比较快，所以从上面的数据可以看出，该公 司的短期偿债能力没有大的问题。 其次，从资本结构上看，该公司的资产负债率为 9%，比例非常 的低，该指标反映出该公司的财务结构非常稳定， 借入的负债相对较 少，该指标也从另一个方面印证了，该公司的债务风险非常的小，股 东权益比率为 91%，企业经营的资金绝大多数都来自股东投入的资 金，所以债权人投入的资金有很大的财务保障，另外，该公司的长期 负债率为 0，也就是说该企业没有长期负债，所以企业的偿债风险非 常的小。 但是，通过上面的数据可以看出， 该公司没有很好的利用财务杠 杆，因为企业借入的资金具有杠杆作用，而该公司无论是短期负债， 还是长期负债的比例都非常的低，所以一方面该公司的债务风险下 降，另一方面公司对财务杠杆的运用也相应的降低， 基于目前的财务 状况，该公司应该适当的增加借入资金， 这样有利于提高该公司的经 营效率和盈利能力，从而为公司带来更大的利益。 另外，从经营效率上分析，该公司的固定资产周转率为 8.56，数 据显示该公司运用固定资产的效率比较高， 另外该公司的总资产周转 率为 0.3，相对来说比较的低，通过数据的对比可以看出该公司的流 动资产在总资产中所占的比例比较大， 大约为 96%，所以该公司的流 动性相对较高，财务风险相对较小，但是从总资产周转率可以看出， 该公司运用资产的效率不是太高， 尤其是考虑到 4 月份，该公司的销 售收入相对于其他月份来说非常高， 但是其总资产周转率并没有较大 的提高，所以该公司的运营效率还有提升的空间。 最后， 从盈利能力分析， 该公司的销售净利率为 71%，反映出该 公司的盈利能力非常的高， 远远高于一般水平， 另外该公司的总资产 周转率为 22%，股东权益收益率为 24%，主营业务利润率为 96%， 所以从上面的数据可以看出该公司的盈利能力非常高， 综合上面的数据， 可以看出该公司的财务状况非常的好， 几乎没 有大的财务风险，无论从偿债能力、资本结构、还是盈利能力，该公 司的财务指标都远远高于同行业的平均水平， 但是从该公司的利润及 利润分配表可以看出， 4 月份的主营业务收入为 40元，占 到 1—— 4 月份主营业务收入的 54%，所以从上面的结果可以看出该 公司的业务量在 4 月份有了超常规的增加。