如何透过场外衍生品管理企业风险.pptx

如何透过场外衍生品管理企业风险;衍生品扮演风险管理的工具;期权的功能;期权避险方案;期权买方对比期货的优势(锁定采购成本);期权买方对比期货的优势(锁定终端售价);买入看跌期权：支付期权费，锁定下跌风险;买入看涨期权：支付期权费，下跌收益无限;买进期权的优势;增值方案;预约代购业务(低价预购);预约代购业务;业务流程;案例需求分析-预约代购业务;案例需求分析-预约代购业务;卖出看跌期权与现货组合：收取权利金,降低采购成本适用时机：价格预期震荡较小;仓单增值业务(高价预售业务);仓单增值业务(高价预售);业务流程;时间点为2/18,当时铜价为50720,企业卖出1个月52000看涨期权(102.5％),当时期权价格为457元/吨,试问该企业在3/18日库存现值及现金收支？ 情境一：小涨没到预售价，期权买方弃权，库存增值10.8万，企业增收457元/吨 ;时间点为2/18,当时铜价为50720,企业卖出1个月52000看涨期权(102.5％),当时期权价格为457元/吨,试问该企业在3/18日库存现值及现金收支？ 情境二：大涨， A.企业卖现货得5500000 B.让渡利润100*3000=300000 C.企业得权利金45700;卖出看涨期权-有保证金要求，分享上涨利润;期权买方 vs. 期权卖方;企业情境;主要内容;美国农业透过期权管理价格风险;抄底方案;零成本保险方案;加仓与增收方案;後市预期大跌;以期权平仓空头;独门秘器;跨品种对冲;美国西南航空-经典案例;企业参与场外衍生品市场的优点;主要内容;衍生品交易模式;衍生品财务会计;衍生品税赋;主要内容;如何承作场外互换合同？;如何承作场外互换合同？;如何承作场外互换合同？;Thank You