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第三章 利息与利息率Interest and Interest Rate河北大学金融系货 币 银 行 学第三章：利息与利息率经济学院第一节：利息及其计算第二节：利率及其种类第三节：利率的决定理论第四节：利率的作用第五节：利率管理与利率自由化货 币 银 行 学第三章：利息与利息率经济学院学习目的和要求支付利息是信用的基本特征之一，信用与利息具有不可分割的联系，我们研究了信用，就必然要研究利息，并要研究决定利息数量的利息率。通过本章学习，要求学生深刻理解利息的本质，了解利息率种类及影响利息水平的决定因素；掌握几种重要的利率理论的主要内容；重点掌握利率作为经济杠杆对经济的调节作用；了解我国利率管理体制改革的现状和发展趋势。货 币 银 行 学第三章：利息与利息率经济学院第一节 利息及其计算一、历史上对利息的态度二、利息的本质：西方经济学家：利息是对放弃货币的机会成本的补偿西方经济学家的观点马克思理论：利息是使用借贷资金的报酬，是货币资金所有者凭借对货币资金的所有权向这部分资金使用者索取的报酬。货 币 银 行 学第一节 利息及其计算第三章 利息及利息率经济学院三、利息之转化为收益的一般形态：“利息是资本所有权的结果”这种观念被广泛接受了，取得了普遍存在的意义。利息虽然就其实质来说是利润的一部分，但与利润相比，更具有确定性。利息的悠久历史。所以，无论货币是否作为资本使用，人们都认为它可以带来收益。货 币 银 行 学第一节 利息及其计算第三章 利息及利息率经济学院四、利息的计算：1.单利:仅以本金计算利息，而对利息不再计息的方法利息的公式：I=P × r × n本利和公式: S=P+I=P+P × r × n=P(1+r × n) 2.复利:把上期利息转为本金并一并计息的方法本利和公式：S=P（1+r）N利息的公式 ：I=S-P=P（1+r）N —P =P［（1+r）N —1］ 3.复利在实际中的应用 4.我国的利息计算货 币 银 行 学第一节 利息及其计算第三章 利息及利息率经济学院五、现值与终值现值：现在的货币资金价值。终值：现在的货币资金在未来的价值。二者通过复利方法相互转换终值公式：S=P（1+r）N现值公式：P=S/（1+r）N 贴现货 币 银 行 学第三章 利息及利息率经济学院第二节 利率及其种类一、利率的含义利息率，简称利率，是借贷期内利息额对本金的比率。公式：利率=利息额/借贷资金额× 100%年利率、月利率、日利率。年利率=月利率×12=日利率×360货 币 银 行 学第二节 利息及其种类第三章 利息及利息率经济学院二、利率的分类年利率、月利率、日利率 (按计算利息的期限单位分)名义利率、实际利率 （按利率与通货膨胀的关系分）固定利率、浮动利率 （按借贷期内是否调整划分）市场利率、公定利率、官定利率 (按利率形成方式分)一般利率、优惠利率 （按利率是否带有优惠性质分）长期利率、短期利率 （按信用行为的期限长短为分）基准利率货 币 银 行 学第二节 利息及其种类第三章 利息及利息率经济学院三、决定和影响利率因素平均利润率借贷资金的供求关系预期通货膨胀率中央银行货币政策国际收支状况宏观经济形势该国货币的汇率借贷期限长短、风险大小、国际利率水平、一国经济开放程度、银行成本、银行经管理水平等。货 币 银 行 学第二节 利息及其种类第三章 利息及利息率经济学院四、利率变动对经济的影响一、利率变动对资金供求的影响（资金的贷出和借入）二、利率变动对宏观经济的影响（居民的消费和储蓄）三、利率变动对国际收支的影响五、利率变动影响经济的渠道 中央银行——调整利率——宏观调控经济（再贴现率、公开市场业务、所控制的基准利率）货 币 银 行 学第三章 利息及利息率经济学院第三节 利率的决定理论马克思的利率决定理论古典的利率决定理论凯恩斯流动偏好利率理论可贷资金利率理论IS—LM模型的利率决定利率期限结构理论货 币 银 行 学第三章 利息及利息率经济学院 第四节 利率的作用一、利率与资本积累通过利率杠杆来积聚资金，可以获得在中央银行不扩大货币供给的条件下，全社会的可用货币资金总量增加的效应。二、利率与经济调控利率是经济